金融工程學（第二版）

第一章 概論…………………………………………………………………………………… 1
引言…………………………………………………………………………………………… 1
第一節(jié) 金融工程的基本概念………………………………………………………………… 1
第二節(jié) 金融工程學的產(chǎn)生與應用…………………………………………………………… 6
第三節(jié) 金融工程學的基本理論與工具 …………………………………………………… 10
第四節(jié) 金融工程的基本方法 ……………………………………………………………… 13
本章案例 RP化學公司私有化中的金融工程 ………………………………………… 19
本章小結(jié) …………………………………………………………………………………… 20
關鍵詞 ……………………………………………………………………………………… 21
思考與練習 ………………………………………………………………………………… 21
參考文獻 …………………………………………………………………………………… 21
第二章 金融現(xiàn)貨市場……………………………………………………………………… 22
引言 ………………………………………………………………………………………… 22
第一節(jié) 外匯市場 …………………………………………………………………………… 22
第二節(jié) 股票市場 …………………………………………………………………………… 31
第三節(jié) 債券市場 …………………………………………………………………………… 40
第四節(jié) 貨幣市場 …………………………………………………………………………… 50
第五節(jié) 黃金市場 …………………………………………………………………………… 54
本章小結(jié) …………………………………………………………………………………… 60
關鍵詞 ……………………………………………………………………………………… 61
思考與練習 ………………………………………………………………………………… 61
參考文獻 …………………………………………………………………………………… 62
第三章 金融遠期及其應用 ……………………………………………………………… 63
引言 ………………………………………………………………………………………… 63
第一節(jié) 金融遠期概述 ……………………………………………………………………… 63
第二節(jié) 金融遠期合約的種類 ……………………………………………………………… 68
第三節(jié) 中國的金融遠期市場 ……………………………………………………………… 77
第四節(jié) 金融遠期的應用 …………………………………………………………………… 83
第五節(jié) 金融遠期的風險與防范 …………………………………………………………… 85
本章小結(jié) …………………………………………………………………………………… 87
關鍵詞 ……………………………………………………………………………………… 88
思考與練習 ………………………………………………………………………………… 88
參考文獻 …………………………………………………………………………………… 89
第四章 金融期貨及其應用 ……………………………………………………………… 90
引言 ………………………………………………………………………………………… 90
第一節(jié) 金融期貨概述 ……………………………………………………………………… 90
第二節(jié) 金融期貨的主要種類……………………………………………………………… 107
第三節(jié) 金融期貨(遠期)的定價…………………………………………………………… 134
第四節(jié) 金融期貨的套期保值……………………………………………………………… 141
第五節(jié) 金融期貨的套利與投機策略……………………………………………………… 159
第六節(jié) 金融期貨交易的風險防范………………………………………………………… 166
本章案例 青山集團海外鎳市遭逼空…………………………………………………… 169
附錄………………………………………………………………………………………… 172
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 173
關鍵詞……………………………………………………………………………………… 174
思考與練習題……………………………………………………………………………… 175
參考文獻…………………………………………………………………………………… 176
第五章 金融互換及其應用 ……………………………………………………………… 178
引言………………………………………………………………………………………… 178
第一節(jié) 金融互換概述……………………………………………………………………… 178
第二節(jié) 金融互換的主要種類……………………………………………………………… 183
第三節(jié) 中國的金融互換市場……………………………………………………………… 188
第四節(jié) 金融互換的定價…………………………………………………………………… 193
第五節(jié) 金融互換的應用…………………………………………………………………… 198
第六節(jié) 金融互換交易的風險與防范……………………………………………………… 202
本章案例 LTCM 的利率互換與國債利差交易 ……………………………………… 205
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 209
關鍵詞……………………………………………………………………………………… 210
思考與練習………………………………………………………………………………… 210
參考文獻…………………………………………………………………………………… 211
第六章 金融期權及其應用 ……………………………………………………………… 212
引言………………………………………………………………………………………… 212
第一節(jié) 金融期權概述……………………………………………………………………… 212
第二節(jié) 金融期權的主要種類……………………………………………………………… 230
第三節(jié) 金融期權的定價…………………………………………………………………… 244
第四節(jié) 金融期權的交易策略……………………………………………………………… 274
第五節(jié) 金融期權交易的風險與防范……………………………………………………… 294
本章案例 雪球產(chǎn)品的風險管理………………………………………………………… 307
附錄………………………………………………………………………………………… 309
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 316
關鍵詞……………………………………………………………………………………… 317
思考與練習………………………………………………………………………………… 318
參考文獻…………………………………………………………………………………… 319
第七章 市場風險的計量與管理 ……………………………………………………… 320
引言………………………………………………………………………………………… 320
第一節(jié) 市場風險概述……………………………………………………………………… 320
第二節(jié) 市場風險計量的一般方法………………………………………………………… 321
第三節(jié) VaR的基本概念 ………………………………………………………………… 324
第四節(jié) 獨立同分布正態(tài)收益率下的 VaR計算 ………………………………………… 325
第五節(jié) 非獨立同分布正態(tài)收益率下的 VaR計算 ……………………………………… 334
第六節(jié) 市場風險的管理方法……………………………………………………………… 337
本章案例 A資管機構(gòu)的定增策略與風險管理 ……………………………………… 340
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 345
關鍵詞……………………………………………………………………………………… 345
思考與練習………………………………………………………………………………… 345
參考文獻…………………………………………………………………………………… 346
第八章 利率風險的計量與管理 ……………………………………………………… 347
引言………………………………………………………………………………………… 347
第一節(jié) 利率風險概述……………………………………………………………………… 347
第二節(jié) 利率風險的計量…………………………………………………………………… 350
第三節(jié) 利率風險的管理方法……………………………………………………………… 356
附錄………………………………………………………………………………………… 362
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 364
關鍵詞……………………………………………………………………………………… 365
思考與練習………………………………………………………………………………… 365
參考文獻…………………………………………………………………………………… 365
第九章 信用風險的計量與管理 ……………………………………………………… 367
引言………………………………………………………………………………………… 367
第一節(jié) 信用風險概述……………………………………………………………………… 367
第二節(jié) 信用風險的計量…………………………………………………………………… 370
第三節(jié) 信用風險的管理方法……………………………………………………………… 382
本章案例 富貴鳥信用債券違約………………………………………………………… 393
本章小結(jié)…………………………………………………………………………………… 396
關鍵詞……………………………………………………………………………………… 397
思考與練習………………………………………………………………………………… 397
參考文獻…………………………………………………………………………………… 398