企業(yè)融資策略與商業(yè)思維

目錄
第 1章　企業(yè)融資，你準備好了嗎
1.1 融資前，你需要知道這四件事 2
1.1.1 不同融資類型、融資和自有資金有什么不同 2
圖1.1-1 融資的基本類型 3
1.1.2 企業(yè)需要融資多少金額 4
1.1.3 融資金額越多越好嗎 5
1.1.4 融資前需要做好哪些準備 7
1.2 企業(yè)獲得融資的三個基礎(chǔ) 9
1.2.1 有沒有能說服投資人的管理團隊 9
1.2.2 企業(yè)有沒有巨大的發(fā)展?jié)摿?11
1.2.3 企業(yè)產(chǎn)品優(yōu)勢體現(xiàn)在哪兒 12
1.3 企業(yè)融資前的準備與基礎(chǔ)落地 14
1.3.1 項目包裝：企業(yè)和項目需要有想象空間 14
圖1.3-1 項目包裝的4個層次 15
1.3.2 借風使力：把握融資的時機很重要 16
1.3.3 設(shè)定目標：給企業(yè)融資設(shè)定階段性目標 17
圖1.3-2 融資的階段 18
1.3.4 融資節(jié)奏：融資也可以小步快跑，層層推進 19
1.3.5 商業(yè)計劃書應(yīng)介紹什么 21
第 2章　企業(yè)融資的策略選擇與方法
2.1 企業(yè)融資前創(chuàng)業(yè)者的檢查 31
2.1.1 創(chuàng)業(yè)者愿意花多少時間去融資 31
2.1.2 創(chuàng)業(yè)者計劃需要多少輪融資 33
圖2.1-1 企業(yè)融資的基本輪次 33
2.1.3 創(chuàng)業(yè)者是否接受與投資人共同管理企業(yè) 35
2.1.4 企業(yè)財務(wù)審計是否做好準備 36
2.2 企業(yè)融資的九大創(chuàng)新策略 38
2.2.1 創(chuàng)新融資租賃 38
圖2.2-1 融資租賃關(guān)系 39
2.2.2 無形資產(chǎn)抵質(zhì)押 40
2.2.3 動產(chǎn)托管 42
2.2.4 互助擔保聯(lián)盟 42
2.2.5 生產(chǎn)用設(shè)備按揭貸款 43
圖2.2-2 生產(chǎn)用設(shè)備按揭貸款的辦理流程 44
2.2.6 國家創(chuàng)新基金 44
2.2.7 中小企業(yè)國際市場開拓資金 45
2.2.8 典當融資 46
圖2.2-3 典當融資的優(yōu)缺點 47
2.2.9 私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資 47
圖2.2-4 創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資的投入時間 49
第3章　初創(chuàng)企業(yè)如何做好融資規(guī)劃與運營
3.1 企業(yè)如何獲得天使投資 51
3.1.1 天使投資人去哪找 51
3.1.2 天使投資人的類型 53
3.1.3 如何找到適合自己的天使投資人 55
3.1.4 如何處理好與天使投資人的關(guān)系 56
3.1.5 創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該提防的四類天使投資人 58
3.2 風險融資的規(guī)劃與運營策略 60
3.2.1 面對投資人，創(chuàng)業(yè)者該要多少錢 60
3.2.2 什么是對賭協(xié)議 62
3.2.3 如果被投資人拒絕了該怎么辦 64
3.2.4 如何與投資人做好融資談判 66
3.3 投資條款清單（TS） 68
3.3.1 估值條款 69
3.3.2 清算優(yōu)先權(quán)條款 71
3.3.3 領(lǐng)售權(quán)條款 72
3.3.4 董事會席位 73
3.3.5 一票否決權(quán)條款 74
3.3.6 增資權(quán)條款 76
3.3.7 贖回權(quán)條款 77
第4章　如何進行資金開源，做好企業(yè)融資
4.1 如何進行私募股權(quán)融資 80
4.1.1 什么是私募股權(quán)融資 80
4.1.2 私募股權(quán)投資的分類 82
圖4.1-1 私募股權(quán)投資的六大分類 82
4.1.3 私募股權(quán)融資的全過程 85
4.1.4 十大私募股權(quán)投資機構(gòu) 87
4.2 如何做好上市前的融資準備 89
4.2.1 上市的條件 89
4.2.2 上市是一把雙刃劍 91
4.2.3 如何設(shè)計財務(wù)制度和分配股權(quán) 94
圖4.2-1 財務(wù)規(guī)劃七大要素 94
4.2.4 上市后的再融資策略 96
4.3 如何選擇上市融資平臺 97
4.3.1 主板市場的優(yōu)點與缺點 97
4.3.2 創(chuàng)業(yè)板：中小企業(yè)上市的較佳選擇 99
4.3.3 新三板：小微企業(yè)的較佳選擇 101
4.3.4 科創(chuàng)板：科技企業(yè)的最優(yōu)選擇 103
4.3.5 香港證券市場：紅籌股還是H股 104
圖4.3-1 滬港通和深港通可購買的港股 105
4.3.6 美股市場：機遇與風險并存 105
圖4.3-2 美國證券市場分類 106
4.4 IPO的三種情況 107
4.4.1 境內(nèi)上市 107
4.4.2 直接境外上市 108
4.4.3 間接境外上市 109
4.4.4 IPO的基本流程與操作 110
第5章　銀行融資：企業(yè)如何以低成本獲得銀行資金
5.1 常見的銀行融資方式 113
5.1.1 固定資產(chǎn)貸款 113
5.1.2 流動資產(chǎn)貸款 115
5.1.3 信用貸款 116
圖5.1-1 企業(yè)信用貸款的三種類型 117
5.1.4 發(fā)票融資 119
5.2 特色的銀行融資方式 120
5.2.1 銀行承兌匯票融資 120
5.2.2 票據(jù)貼現(xiàn)融資 122
5.2.3 國內(nèi)信用證打包貸款 124
圖5.2-1 國內(nèi)信用證打包貸款的三大特征 124
5.2.4 銀團貸款 126
第6章　民間融資：企業(yè)如何低風險獲得民間融資
6.1 什么是民間融資 129
6.1.1 民間融資的形式 129
圖6.1-1 民間融資形式 130
6.1.2 民間融資青睞哪些行業(yè) 133
6.1.3 如何避免陷入高利貸陷阱 134
6.2 民間融資的策略及風險 136
6.2.1 進行民間融資前的必要準備 136
圖6.2-1 民間融資的注意事項 138
6.2.2 如何認清民間借貸與非法集資 139
圖6.2-2 民間借貸和非法集資的不同 139
6.2.3 民間融資機構(gòu)怎樣考察貸款企業(yè) 141
第7章　商業(yè)信用融資：企業(yè)如何低門檻獲得所需融資
7.1 商業(yè)信用概述 144
7.1.1 現(xiàn)代市場經(jīng)濟下的信用特征 144
7.1.2 信用即財富 145
圖7.1-1 商業(yè)信用的主要價值 147
7.1.3 如何打造信用 148
7.2 商業(yè)信用融資模式 150
7.2.1 不抵押、不擔保，靈活進行融資 150
7.2.2 商業(yè)信用融資的方法 152
圖7.2-1 商業(yè)信用融資的常見方法 153
7.2.3 企業(yè)家個人商業(yè)信用融資 155
圖7.2-2 企業(yè)家社會關(guān)系的融資渠道 157
7.2.4 讓聯(lián)系更緊密，融資先融心 157
第8章　項目融資：企業(yè)如何“畫餅賒賬”獲得融資
8.1 BOT融資模式 161
8.1.1 BOT融資模式的發(fā)展歷程 161
8.1.2 BOT項目的參與人 162
8.1.3 BOT融資流程 164
8.1.4 如何防范BOT項目風險 166
圖8.1-1 分析防范BOT項目風險的方法 166
8.2 TOT融資模式 168
8.2.1 TOT融資模式的發(fā)展歷程 168
8.2.2 TOT項目的參與人 170
圖8.2-1 TOT項目參與人分類 171
8.2.3 TOT項目實施過程 172
8.2.4 如何防范TOT項目風險 173
圖8.2-2 宏觀投資環(huán)境風險 174
8.3 PPP融資模式 176
8.3.1 PPP融資模式的發(fā)展歷程 176
8.3.2 PPP項目的參與人 178
8.3.3 PPP項目實施過程 179
圖8.3-1 PPP項目實施過程 179
圖8.3-2 PPP項目實施流程 181
8.3.4 如何防范PPP項目風險 182
8.4 ABS融資模式 183
8.4.1 ABS融資模式的發(fā)展歷程 184
8.4.2 ABS項目的參與人 185
8.4.3 ABS項目實施過程 186
8.4.4 如何防范ABS項目風險 188
第9章　股權(quán)融資：企業(yè)如何通過股權(quán)融資獲得資金
9.1 股權(quán)融資的運營模式與方法 191
9.1.1 股權(quán)質(zhì)押融資 191
圖9.1-1 企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資的原則 192
9.1.2 股權(quán)交易融資 193
9.1.3 增資擴股融資 194
圖9.1-2 增資擴股的分類 195
9.1.4 引進風投基金融資 196
9.1.5 引進戰(zhàn)略投資者融資 199
9.2 股權(quán)融資中風投機構(gòu)的運營模式 201
9.2.1 風險投資者的分類 201
9.2.2 風投機構(gòu)運營的四個階段 202
圖9.2-1 風投機構(gòu)運營的四個階段及主要內(nèi)容 204
9.2.3 投資者的投資決策原則 204
圖9.2-2 投資決策的原則 204
9.2.4 投資者眼中的好項目 206
9.2.5 投資者的權(quán)利要求 207
圖9.2-3 優(yōu)先權(quán)利條款的內(nèi)容 207
9.2.6 投資者的退出方式 209
圖9.2-4 投資者退出的三種方式 210
第 10章　路演：如何快速打動投資人的心
10.1 路演的核心結(jié)構(gòu) 212
10.1.1 項目概述 212
10.1.2 項目計劃 213
圖10.1-1 項目計劃的九大組成部分 213
10.1.3 核心競爭力 215
圖10.1-2 核心競爭力的組成內(nèi)容 215
10.1.4 初創(chuàng)企業(yè)需要的支持 217
10.2 路演如何放大企業(yè)價值 219
10.2.1 放大企業(yè)愿景 219
圖10.2-1 企業(yè)愿景的放大角度 219
10.2.2 如何講好企業(yè)核心故事 221
10.2.3 如何進行企業(yè)估值 222
10.2.4 如何贏得投資人關(guān)注 223
10.2.5 如何撰寫吸睛的商業(yè)計劃書 224
10.2.6 如何演繹出商業(yè)計劃 226
10.3 路演過程中的陷阱 228
10.3.1 路演時常犯的溝通錯誤 228
圖10.3-1 常見的路演溝通錯誤 228
10.3.2 路演時“假大空”、無重點 229
10.3.3 路演時一味討好投資人 230
10.4 路演時如何回答評委的提問 231
10.4.1 評委常問的兩類問題 231
10.4.2 如何回答評委的刁鉆問題 232
10.4.3 如何講好商業(yè)計劃書PPT 233
第 11章　預(yù)算估值：融資時如何做好企業(yè)財務(wù)預(yù)測和估值
11.1 融資中的估值和財務(wù)預(yù)測 235
11.1.1 估值是融資的依據(jù) 235
11.1.2 財務(wù)預(yù)測如何做 237
圖11.1-1 財務(wù)預(yù)測程序 237
11.2 企業(yè)估值的影響因素與計算方法 239
11.2.1 企業(yè)估值的六大影響要素 239
圖11.2-1 影響企業(yè)估值的要素 239
11.2.2 企業(yè)的估值方法與選取策略 240
11.2.3 六大估值方法 242
第 12章　風險思維：融資時企業(yè)如何做好風險防范
12.1 企業(yè)融資過程中的七類風險 246
12.1.1 信用風險 246
12.1.2 完工風險 248
12.1.3 生產(chǎn)風險 250
圖12.1-1 生產(chǎn)現(xiàn)場存在的問題 251
12.1.4 市場風險 252
12.1.5 金融風險 253
12.1.6 政策風險 254
12.1.7 環(huán)境保護風險 255
12.2 企業(yè)融資過程中的風險識別與管控 257
12.2.1 如何識別融資過程中的風險 257
12.2.2 如何管控融資過程中的風險 258
第 13章　商業(yè)智慧：融資到底是在融什么
13.1 融資的時候，只需要融到錢嗎 261
13.1.1 融到資金只是表面目的 261
13.1.2 融到資產(chǎn)是初步階段 262
13.1.3 融到關(guān)系很重要 263
13.1.4 融到信用很關(guān)鍵 264
圖13.1-1 企業(yè)融信用的關(guān)鍵方法 265
13.2 融資過程中企業(yè)如何進行資源整合 266
13.2.1 企業(yè)家應(yīng)是懂金融的人 266
圖13.2-1 企業(yè)家的金融知識版圖 267
13.2.2 融資要靠智慧 268
13.2.3 融資就是整合資源彌補短板的過程 270
13.3 融資后企業(yè)該怎么花錢 271
13.3.1 融資后更應(yīng)該規(guī)范化管理財務(wù) 271
圖13.3-1 規(guī)范化財務(wù)管理的方法 272
13.3.2 如何設(shè)置合適的財務(wù)部門 273
圖13.3-2 設(shè)置合適財務(wù)部門的方法 274
13.3.3 合理的財務(wù)管理制度 274
13.3.4 合理的稅收籌劃 276
13.3.5 防范個人債務(wù)風險 278