手把手教你讀財報

第1章量體裁衣——你所關(guān)注的財報
1.1物盡其用——投資者的不同身份決定了關(guān)注點不同002
1.1.1投資者與潛在投資者002
1.1.2債權(quán)人003
1.1.3企業(yè)內(nèi)部管理者與員工004
1.1.4供應(yīng)商、競爭對手和客戶004
1.1.5政府部門005
1.2追本溯源——了解財報基礎(chǔ)知識006
1.2.1財報編制基礎(chǔ)006
1.2.2財報的構(gòu)成要素及其關(guān)系011
1.3各取所需——教你關(guān)注財報不同層面的信息018
1.3.1技巧——捕捉關(guān)鍵財務(wù)信息018
1.3.2分析——評價財務(wù)能力與財務(wù)質(zhì)量019
1.3.3慧眼——把握企業(yè)經(jīng)營策略022
1.3.4思考——提升決策水平024

第2章健康狀況——揭示企業(yè)家底的資產(chǎn)負(fù)債表
2.1常見的資產(chǎn)負(fù)債表格式026
2.2財大氣粗——資產(chǎn)029
2.2.1一分錢難倒英雄漢——貨幣資金029
2.2.2出錢又出力——應(yīng)收款項031
2.2.3難得糊涂——存貨035
2.2.4變幻莫測——對外投資040
2.2.5戰(zhàn)略儲備——非流動/流動資產(chǎn)046
2.2.6深不可測——無形資產(chǎn)與商譽052
2.3雙刃劍——負(fù)債055
2.3.1救命稻草——流動負(fù)債056
2.3.2與世無爭——非流動負(fù)債059
2.4壓艙石——所有者權(quán)益062
2.4.1生來富二代——投入資本063
2.4.2艱難創(chuàng)業(yè)者——留存收益064

第3章健康之路——通過利潤表看企業(yè)是否賺錢
3.1紙上富貴——利潤的構(gòu)成068
3.1.1從“含金量”看利潤的構(gòu)成068
3.1.2利潤表的構(gòu)成072
3.2開源節(jié)流——收入、成本與費用078
3.2.1收入078
3.2.2成本與費用080
3.3無外財不富——其他營業(yè)活動收益082
3.3.1投資收益和公允價值變動收益082
3.3.2資產(chǎn)處置收益和其他收益083
3.3.3資產(chǎn)減值損失和信用減值損失084
3.4神秘來客——利得與損失085
3.4.1營業(yè)外收支086
3.4.2其他綜合收益086
3.5不打誑語——所得稅費用088
3.5.1應(yīng)納稅所得額與利潤總額088
3.5.2當(dāng)期所得稅與遞延所得稅089
3.6股東最愛——每股收益091

第4章健康之源——維持企業(yè)生命線的現(xiàn)金流量表
4.1常見的現(xiàn)金流量表格式094
4.2立身之本——經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量097
4.2.1經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的構(gòu)成097
4.2.2經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤100
4.3何去何從——投資活動現(xiàn)金凈流量104
4.3.1投資活動現(xiàn)金凈流量的構(gòu)成104
4.3.2投資活動現(xiàn)金流出的補償分析105
4.4未來可期——籌資活動現(xiàn)金流量107

第5章健康之本——企業(yè)家底形成的所有者權(quán)益變動表
5.1所有者權(quán)益變動表的基本結(jié)構(gòu)110
5.2主動/被動——會計政策變更與前期差錯更正116
5.2.1會計政策變更116
5.2.2前期差錯更正117
5.3放眼未來——投入資本和減少資本118
5.3.1投入資本118
5.3.2減少資本119
5.4量力而行——利潤分配120
5.5深思熟慮——所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)122

第6章舉足輕重——不得不說的財務(wù)報表附注
6.1企業(yè)的態(tài)度——財務(wù)報表附注聲明124
6.2企業(yè)的選擇——會計政策與會計估計125
6.3企業(yè)的操作——重要項目的說明和其他重要事項127
6.3.1重要項目的說明127
6.3.2其他重要事項133

第7章刨根問底——財報綜合閱讀與分析
7.1企業(yè)的那些事——業(yè)務(wù)循環(huán)與財報136
7.1.1采購循環(huán)136
7.1.2生產(chǎn)循環(huán)138
7.1.3銷售循環(huán)139
7.1.4費用循環(huán)140
7.1.5投融資循環(huán)141
7.2萬變不離其宗——能力分析145
7.2.1償債能力145
7.2.2營運能力148
7.2.3獲利能力151
7.2.4發(fā)展能力153
7.3九九歸一——綜合分析155
7.3.1杜邦分析法155
7.3.2沃爾比重評分法157

第8章見微知著——甄別財報信息
8.1先天不足——財報的局限162
8.1.1確認(rèn)與計量的局限性162
8.1.2方法的局限性164
8.1.3財報列示的局限性165
8.2瞞天過?！攬蟮哪切┓埏椃绞?67
8.2.1財務(wù)報表粉飾的動機167
8.2.2財務(wù)報表粉飾的手法170
8.3火眼金睛——識別財報中的假象與陷阱176
8.3.1財報粉飾的特點176
8.3.2財報粉飾的預(yù)警信號178
8.3.3財務(wù)報表粉飾的識別方法180