機構基金投資的理論與實踐

資產(chǎn)配置篇
 
第1章戰(zhàn)略資產(chǎn)配置
1.1戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的重要性
1.2戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的流程
1.3再平衡
1.4參考文獻
【閱讀材料】像哈佛一樣投資
 
第2章長期資本市場假設
2.1歷史數(shù)據(jù)法分析框架
2.2美林時鐘分析框架
2.3 Regime-based分析框架
2.4總結
2.5參考文獻
 
第3章資產(chǎn)配置模型
3.1均值方差模型
3.2 Black-Litterman模型
3.3風險平價模型
3.4 附錄:風險平價模型優(yōu)化算法
3.5參考文獻
【閱讀材料】先鋒基金的目標日期基金方法論
 
第4章戰(zhàn)術資產(chǎn)配置...
4.1戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的重要性
4.2 戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的流程
4.3基于周期理論的戰(zhàn)術資產(chǎn)配置策略
4.4參考文獻
【閱讀材料】ETF時代的戰(zhàn)術資產(chǎn)配置
 
 
基金評價與篩選理論篇
 
第5章基金風險收益特征分析
5.1基金業(yè)績分析
5.2基金風險分析
5.3基金風險調整收益分析
5.4基金基準相關分析
5.5附錄:年化波動率中的數(shù)學
5.6參考文獻 
【閱讀材料】資產(chǎn)組合業(yè)績衡量套路解析
 
第6章基金風格分析
6.1投資風格的金融學原理
6.2常見的風格分類
6.3風格分析模型
6.4 附錄:Barra因子定義
【閱讀材料】債券基金的風格分析
 
第7章股票基金的業(yè)績歸因
7.1Brinson模型理論框架
7.2 Brinson模型計算案例
7.3 Brinson模型小結
7.4參考文獻
【閱讀材料】基于收益率回歸的擇時選股分析模型
 
第8章債券基金的業(yè)績歸因
8.1債券基礎
8.2單只債券收益率分解
8.3債券組合收益率分解
8.4債券組合超額收益率分解
8.5 Campisi模型計算實例
8.6Campisi模型小結
8.7 附錄1: Campisi模型具體實現(xiàn)及分析樣例
8.8附錄2:收益率曲線騎乘模型
8.9參考文獻
【閱讀材料】混合型基金的業(yè)績歸因
 
第9章盡職調查
9.1公司基本情況( Company Fundamentals )
9.2客戶服務（( Customer Service )
9.3核心團隊（Persons )
9.4投資理念(Philosophy )
9.5決策流程( Process )
9.6業(yè)績表現(xiàn)(Performance )
9.7風險控制（Risk Control）及IT系統(tǒng)（ IT System）
9.8參考文獻
 
第10章基金評價體系
10.1 Morningstar基金評級
10.2基金評價體系構建
10.3況客QT—CIo系統(tǒng)基金評級解決方案
10.4參考文獻
【閱讀材料】基金績效考核評價體系設計
 
 
基金評價與篩選實踐篇
 
第11章私募基金的評價與篩選
11.1私募管理人評價的非標準化特點
11.2﹑私募管理人投前與投后流程
11.3沒有好的管理人:理解私募投資策略的周期性
11.4基于凈值的投資能力評價:主觀多頭
11.5基于凈值的投資能力評價:量化策略
11.6基于持倉的業(yè)績歸因:風險暴露分析
11.7基于周期框架的私募風格分類
 
第12章﹑養(yǎng)老金產(chǎn)品的評價與篩選
12.1我國養(yǎng)老金產(chǎn)品市場簡介
12.2養(yǎng)老金產(chǎn)品與公募基金的對比分析
12.3權益類養(yǎng)老金產(chǎn)品評價框架
12.4固收型養(yǎng)老金產(chǎn)品評價框架
 
 
附錄——基金投資50問
 
【基金數(shù)據(jù)10問】
公募基金數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)源是什么?
從公募基金的數(shù)據(jù)源可以獲取的基礎數(shù)據(jù)有哪些?
從公募基金的基礎數(shù)據(jù)可以加工出的衍生數(shù)據(jù)有哪些?
公募基金的分類體系及分類標準是什么?
基金經(jīng)理相關的基礎數(shù)據(jù)和衍生數(shù)據(jù)有哪些?
基金公司相關的基礎數(shù)據(jù)和衍生數(shù)據(jù)有哪些?
公募基金的策略數(shù)據(jù)是指什么?
Regime-based框架數(shù)據(jù)是指什么?
私募基金的基礎數(shù)據(jù)和衍生數(shù)據(jù)有哪些?
養(yǎng)老金產(chǎn)品的基礎數(shù)據(jù)和衍生數(shù)據(jù)有哪些?
 
【分析工具10問】   
基于基金的凈值，可以進行哪些分析?
基于基金的持倉，可以進行哪些分析?
什么是基金投資風格，為什么要分析基金投資的風格?
基金投資風格分析的方法有哪些?
什么是基金的業(yè)績歸因，為什么要對基金進行業(yè)績歸因?
基金業(yè)績歸因的方法有哪些?
什么是壓力測試、情景分析?
基金組合的投資風格怎么分析?
基金組合的業(yè)績歸因怎么處理?
基金評價體系如何構建?
 
【公募基金10間】
什么是偏股型基金，如何定義偏股型基金，細分類別有哪些?
偏股型基金的投資風格、行業(yè)主題如何刻畫?
除了風險收益特征，篩選偏股型基金時還需要關注哪些指標?
什么是偏債型基金，如何定義偏債型基金，細分類別有哪些?
偏債型基金的投資風格如何刻畫?
除了風險收益特征，篩選偏債型基金時還需要關注哪些指標?
公募基金的業(yè)績歸因是否可靠?
被動投資與主動投資的對比與優(yōu)劣? 
挑選指數(shù)基金與指數(shù)增強基金需要關注的指標有哪些?
QDII基金的分類以及挑選要點有哪些?
 
【私募&養(yǎng)老金10問】
私募基金與公募基金的區(qū)別是什么?
為什么量化類策略大多是私募基金?
公募基金經(jīng)理一定適合做私募基金嗎?
私募基金的常見投資策略都有哪些類型?
私募基金的費用主要包含哪些內容?
私募基金的管理規(guī)模通常是多大?
私募基金產(chǎn)品從成立到投資運作需要經(jīng)過哪些關鍵環(huán)節(jié)?
養(yǎng)老金產(chǎn)品是什么?
如何投資養(yǎng)老金產(chǎn)品?
養(yǎng)老金產(chǎn)品和公募基金產(chǎn)品有什么聯(lián)系和區(qū)別?
 
【綜合&其他10問】
分析基金還是分析基金經(jīng)理、基金公司?
基金公司作為平臺對基金經(jīng)理的支持、限制有哪些方面?
如何看待基金經(jīng)理定性訪談?
是否可以預估基金的實時凈值?如何進行?
如何平衡資產(chǎn)配置和主動基金篩選?
如何結合自上而下和自下而上構建基金組合?
基金的業(yè)績比較基準有哪些類型?
基金組合投資的方式有什么優(yōu)勢?有什么風險?
什么樣的市場主體需要基金數(shù)據(jù)?
未來個人養(yǎng)老可以選擇的產(chǎn)品有哪些?