投資并購法律實(shí)務(wù)（第二版）

目錄
第一編項(xiàng)目投資法律實(shí)務(wù)
本編導(dǎo)讀
第一章項(xiàng)目的法律可行性分析與資信調(diào)查
第一節(jié)項(xiàng)目的法律及政策可行性分析
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
案例鏈接：不了解地方審批政策導(dǎo)致投資受阻
案例鏈接：律師為客戶申請(qǐng)政策扶持
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
案例一：書面要求客戶確認(rèn)公司設(shè)立項(xiàng)目背景
案例二：律師先行研究投資優(yōu)惠政策，幫助客戶節(jié)省成本
【技能揭示】
第二節(jié)對(duì)客戶合作伙伴的資信調(diào)查
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
案例一：輕信朋友介紹與他人合作設(shè)立公司
案例二：專業(yè)律師明察秋毫
【技能揭示】
第二章投資方案的制定
第一節(jié)投資方案的制定
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
案例鏈接：籌備與獲得審批脫節(jié)
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
未預(yù)先察覺公司設(shè)立障礙導(dǎo)致延誤設(shè)立進(jìn)程
【技能揭示】
第二節(jié)合作意向書等前置文件的制定
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
設(shè)立中外合資企業(yè)合作意向書（正文）
【技能揭示】
第三節(jié)引進(jìn)風(fēng)投股權(quán)眾籌股權(quán)激勵(lì)
——公司設(shè)立后的“動(dòng)態(tài)”投資行為
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
案例鏈接：豬八戒網(wǎng)引進(jìn)IDG融資
案例鏈接：眾籌咖啡館的倒閉
案例鏈接：外籍高管的干股激勵(lì)
【技能揭示】
第三章出資協(xié)議與公司章程的制定
第一節(jié)制作出資協(xié)議
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
案例鏈接：通過合資竊取關(guān)鍵技術(shù)
案例鏈接：小股東竊取公司客戶資源進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
【典型案例】
案例一：將出資款委托他人辦理出資手續(xù)被欺騙
案例二：出資協(xié)議（合作合同）中約定雙方義務(wù)
案例三：××股份有限公司發(fā)起人協(xié)議（部分條款）
【技能揭示】
第二節(jié)制作公司章程
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
一、為什么關(guān)注公司章程
二、辦理公司章程業(yè)務(wù)時(shí)需要知道的公司章程知識(shí)
案例鏈接：同股同權(quán)舊規(guī)定導(dǎo)致合資受阻
案例鏈接：大股東無法掌控總經(jīng)理
案例鏈接：優(yōu)先股嘗試
案例鏈接：出資比例與表決權(quán)脫鉤
案例鏈接：出資多，收益少
案例鏈接：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)界定不明
案例鏈接：小股東制約總經(jīng)理
案例鏈接：董事長(zhǎng)拒絕履行職權(quán)的判斷標(biāo)準(zhǔn)
案例鏈接：大股東收購小股東股權(quán)條款解決僵局
案例鏈接：異議股東回購請(qǐng)求權(quán)難以實(shí)現(xiàn)
案例鏈接：一票否決條款阻擊收購
【實(shí)務(wù)操作】
案例鏈接：董事會(huì)的成立要符合《公司法》規(guī)定
案例鏈接：董事會(huì)不能強(qiáng)行要求股東增資和減資
案例鏈接：董事會(huì)只能決定投資方案
案例鏈接：監(jiān)事會(huì)“彈劾”總經(jīng)理
案例鏈接：優(yōu)先購買權(quán)的法律空白
案例鏈接：股東部分行使優(yōu)先購買權(quán)
案例鏈接：股權(quán)繼承導(dǎo)致收購受阻
【典型案例】
案例一：股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓時(shí)，多個(gè)老股東之間如何分配認(rèn)購比例
案例二：股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東超過50人
案例三：表決權(quán)讓渡案
案例四：分紅權(quán)轉(zhuǎn)讓
案例五：縮小總經(jīng)理職權(quán)
案例六：為規(guī)避優(yōu)先購買權(quán)虛報(bào)轉(zhuǎn)讓價(jià)格
案例七：以股權(quán)贈(zèng)與規(guī)避老股東優(yōu)先購買權(quán)
案例八：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同撤銷后，恢復(fù)原狀時(shí)優(yōu)先購買權(quán)的處理
案例九：夫妻離婚股權(quán)分割
案例十：優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)轉(zhuǎn)讓
案例十一：股東會(huì)根據(jù)股東經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)行使表決權(quán)
案例十二：提名權(quán)保護(hù)與擴(kuò)大投資機(jī)制
【技能揭示】
第四章項(xiàng)目投資中的“合規(guī)”工作
案例鏈接:企業(yè)名稱中“國際”字樣的使用
第一節(jié)協(xié)助客戶辦理公司核名
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
企業(yè)名稱中“徽商”字樣的使用
【技能揭示】
第二節(jié)協(xié)助辦理前置審批手續(xù)
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
案例鏈接:外經(jīng)委、工商局意見不一
【典型案例】
房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)范圍如何在營(yíng)業(yè)執(zhí)照中列明
【技能揭示】
第三節(jié)審查擬設(shè)立公司出資的合法性
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
案例鏈接：專利權(quán)出資評(píng)估不細(xì)致導(dǎo)致投資糾紛
案例鏈接：專利權(quán)被撤銷致使公司無法經(jīng)營(yíng)
【典型案例】
土地使用權(quán)出資注意事項(xiàng)
【技能揭示】
第四節(jié)項(xiàng)目合法性總體審查及工商、稅務(wù)登記等事項(xiàng)的咨詢
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
公司設(shè)立的全面法律審查
【技能揭示】
第五節(jié)招商引資項(xiàng)目中的政企關(guān)系“四字訣”
一、“寬”字訣
案例鏈接：董事長(zhǎng)與執(zhí)行董事能否并存案
案例鏈接：中外合資企業(yè)不設(shè)副董事長(zhǎng)案
二、“活”字訣
案例鏈接：承諾雙回路供電無法兌現(xiàn)案
案例鏈接：承諾隧道通車期限未能兌現(xiàn)案
三、“細(xì)”字訣
案例鏈接：項(xiàng)目進(jìn)展緩慢政府收回土地案
案例鏈接：土地獎(jiǎng)勵(lì)款稅收糾紛案
四、“嚴(yán)”字訣
案例鏈接：污水處理廠未公開招標(biāo)案
案例鏈接：先辦國土證后拆遷導(dǎo)致投資者索賠案
第二編公司并購法律實(shí)務(wù)
本編導(dǎo)讀
一、本書中“并購”的含義
二、并購業(yè)務(wù)中律師的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)
三、并購業(yè)務(wù)中律師的思維廣度
四、并購律師應(yīng)當(dāng)知道的并購常識(shí)
案例鏈接：商業(yè)目的與稅收籌劃的取舍
五、股權(quán)收購（并購）中的律師工作
六、最重要的律師工作環(huán)節(jié)
第五章并購交易結(jié)構(gòu)及操作方案的設(shè)計(jì)
第一節(jié)典型的并購交易結(jié)構(gòu)分析
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
一、按收購比例分（買多少？）
案例鏈接：51%控股式收購的商業(yè)考慮
案例鏈接：100%買斷式收購的商業(yè)考慮
案例鏈接：70%控股式收購的商業(yè)考慮
二、按收購主體分（誰來買？）
案例鏈接：由原定收購方的母公司出面收購的商業(yè)考慮
三、按收購對(duì)象分（買誰？）
案例鏈接：收購目標(biāo)公司受阻，轉(zhuǎn)而收購目標(biāo)公司的控股股東
四、按支付手段分（怎么付錢？）
五、按交易模式分（怎么交易？）
案例鏈接：收購方認(rèn)購目標(biāo)公司增資實(shí)現(xiàn)并購
案例鏈接：目標(biāo)公司股東以股權(quán)認(rèn)購收購方的增資，實(shí)現(xiàn)換股并購
六、按資金來源分（收購資金哪里來？）
案例鏈接：杠桿收購與分步收購的組合
七、按交易步驟分（交易步驟如何進(jìn)行？）
案例鏈接：分次轉(zhuǎn)讓避稅
案例鏈接：分次轉(zhuǎn)讓防范道德風(fēng)險(xiǎn)
八、按轉(zhuǎn)讓款支付條件分（怎么付？）
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
案例鏈接：“假道滅虢”之復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)
【技能揭示】
第二節(jié)并購項(xiàng)目操作方案中的其他因素
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
案例鏈接：找政府機(jī)構(gòu)作為收購引薦人
案例鏈接：律師為客戶解說收購流程
案例鏈接：預(yù)設(shè)收購時(shí)間進(jìn)度
案例鏈接：意向階段中止收購進(jìn)程
【典型案例】
某水務(wù)公司收購A市污水處理有限公司的操作方案（綱要）
【技能揭示】
第三節(jié)收購意向書的起草
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
【實(shí)務(wù)操作】
【典型案例】
根據(jù)收購意向書追索收購工作費(fèi)用
【技能揭示】
第六章并購中的法律盡職調(diào)查
第一節(jié)并購中法律盡職調(diào)查概述
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
一、什么是并購中的法律盡職調(diào)查
資料鏈接：《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》調(diào)查項(xiàng)目一覽
資料鏈接：盡職調(diào)查中的987654321規(guī)則
資料鏈接：投資考察十大要訣
二、并購中法律盡職調(diào)查的目標(biāo)
案例鏈接：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)論調(diào)整交易結(jié)構(gòu)
【實(shí)務(wù)操作】
一、調(diào)查團(tuán)隊(duì)組織以及對(duì)調(diào)查者素質(zhì)的要求（誰來調(diào)查？）
案例鏈接：律師與財(cái)務(wù)人員配合調(diào)查合同履行情況
案例鏈接：關(guān)聯(lián)股東未回避參加股東會(huì)會(huì)議
案例鏈接：網(wǎng)絡(luò)檢索董事任職資格瑕疵
案例鏈接：對(duì)外投資批準(zhǔn)程序違反章程
案例鏈接：蛛絲馬跡揭露關(guān)聯(lián)交易
二、調(diào)查范圍和重點(diǎn)（調(diào)查什么？）
三、調(diào)查步驟
資料鏈接：××項(xiàng)目盡職調(diào)查工作計(jì)劃（內(nèi)部使用，最簡(jiǎn)版）
案例鏈接：未決事項(xiàng)表
案例鏈接：盡職調(diào)查報(bào)告提出解決問題方案
案例鏈接：盡職調(diào)查未保留依據(jù)
案例鏈接：親自實(shí)地核實(shí)土地使用權(quán)證
案例鏈接：發(fā)現(xiàn)違約隱患
案例鏈接：發(fā)現(xiàn)被隱瞞的信息
【典型案例】
案例鏈接：交割兩個(gè)月后發(fā)現(xiàn)欠稅案
案例鏈接：假身份證冒充股東
案例鏈接：表格式的調(diào)查提綱（文件清單與問卷的結(jié)合）
【技能揭示】
案例鏈接：被對(duì)方律師誤導(dǎo)
案例鏈接：交易合法性調(diào)查
案例鏈接：偽造放棄優(yōu)先購買權(quán)聲明案
案例鏈接：為解決遺留問題提取保證金
資料鏈接：重大事項(xiàng)陳述范例
第二節(jié)并購中法律盡職調(diào)查的工作底稿
資料鏈接：××收購項(xiàng)目法律盡職調(diào)查工作底稿表
一、設(shè)立與存續(xù)
二、股東與股權(quán)
三、公司治理
四、內(nèi)部管理與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制
五、資產(chǎn)
六、人力資源
七、業(yè)務(wù)
八、重大合同與債權(quán)債務(wù)
九、關(guān)聯(lián)關(guān)系與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
十、財(cái)務(wù)與稅務(wù)
十一、其他
十二、爭(zhēng)議與處罰
十三、交易授權(quán)
第七章收購協(xié)議的起草與談判
第一節(jié)收購協(xié)議主要條款的起草及談判要點(diǎn)
【知識(shí)簡(jiǎn)介】
一、收購協(xié)議的重要性
二、收購協(xié)議的體系
三、收購協(xié)議的文本
【實(shí)務(wù)操作】
一、首部
資料鏈接：定義條款示范
二、主體
資料鏈接：目標(biāo)股權(quán)描述條款示范
資料鏈接：收購方陳述與保證示范條款
資料鏈接：交割先決條件示范條款
案例鏈接：銀行轉(zhuǎn)讓股權(quán)須獲得主管部門的許可
案例鏈接：股權(quán)對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)審計(jì)基準(zhǔn)日約定不明
資料鏈接：轉(zhuǎn)讓價(jià)款及其調(diào)整示范條款
資料鏈接：一次性付款方式示范條款
案例鏈接：收購國企的職工安置方案應(yīng)經(jīng)目標(biāo)公司職工代表大會(huì)通過
案例鏈接：“老人”解決老問題
案例鏈接：目標(biāo)公司歷史債務(wù)承擔(dān)方式的寫法
資料鏈接：股權(quán)變更登記與目標(biāo)公司移交示范條款
案例鏈接：轉(zhuǎn)讓方未預(yù)計(jì)個(gè)稅導(dǎo)致利益受損
資料鏈接：交割后對(duì)轉(zhuǎn)讓方的限制示范條款
三、尾部（一般性條款）
資料鏈接：違約責(zé)任示范條款
資料鏈接：保密之示范條款
資料鏈接：不可抗力之示范條款
四、協(xié)議的解除與終止條款
資料鏈接：協(xié)議解除之示范條款
【典型案例】
律師就付款流程及交易結(jié)構(gòu)提出建設(shè)性意見
【技能揭示】
第二節(jié)收購協(xié)議的談判法則
一、剛?cè)岱▌t
二、團(tuán)隊(duì)法則
三、準(zhǔn)備法則
四、記錄法則
資料鏈接：××項(xiàng)目談判小結(jié)表參考格式
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