理財學院：債券及債券基金投資從入門到精通

PART 01 債券投資基礎入門
股市投資動蕩不平，常常是幾家歡喜幾家愁，追求安穩(wěn)收益的投資人將目光投向了債券市場。投資債券不僅可以避開谷峰的高風險，還能在保障本金的同時得到比較穩(wěn)定的收益。
1.1 全面認識債券及債券品種 /2
1．走進債券的基礎認識 /2
2．不同種類的債券 /4
3．債券的衍生品及衍生品分析 /5

1.2 債券如何進行交易 /7
1．債券的三大交易方式 /7
2．場內(nèi)購買債券 /10
3．場外該怎么購買債券 /13

1.3 低風險的債券存在什么樣的風險 /15
1．利率風險不可避免 /15
2．債券的信用風險 /16
3．債券的其他風險 /17

1.4 信用評級，投資人的必備工具 /20
1．信用評級能夠減少投資人的風險 /20
2．信用評級工具怎么用 /22

PART 02 債券購買要點關注
投資人在投資前對產(chǎn)品的投資成本、收益率進行計算，這樣的投資是否能夠給自己帶來收益，也是投資人進行債券投資之前關注的要點。
2.1 債券價格和收益率 /26
1．債券的投資成本預算 /26
2．收益率曲線圖分析 /27
3．債券收益率的計算 /31
4．通過債券估值來投資 /32
5．對債券價格波動的查看 /35

2.2 根據(jù)久期和凸度來判斷債券的風險 /37
1．關于債券久期與風險 /38
2．修正久期衡量債券價格利率風險 /40
3．從凸性來分析債券的風險 /41

PART 03 保守型債券投資——國債與金融債
在眾多的債券品種中，低風險的國債與金融債券，憑借其收益的穩(wěn)定性受到保守型投資人的追捧。
3.1 初識國債與國債投資 /44
1．國債的投資品種有哪些 /44
2．國債如何交易 /46
3．從國債衍生而來的國債基金 /48

3.2 國債怎么投資才賺錢 /50
1．記賬式國債的投資技巧 /51
2．受老年人歡迎的憑證式國債投資 /52
3．適合穩(wěn)健型投資人的電子式儲蓄國債 /53
4．楊老的國債經(jīng)歷 /55

3.3 信用最好的金融債券 /56
1．金融債券的分類情況57
2．金融債券的特點分析58
3．投資金融債券的優(yōu)勢分析60
4．政策性銀行金融債券的認識61
5．金融債券投資策略分析62

PART 04 積極型債券投資——企業(yè)債與可轉(zhuǎn)換債
對于一些投資人來說，保本穩(wěn)利的國債與金融債券無法滿足他們對收益的追求，所以他們將投資的目光投向了風險稍高的企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券。
4.1 走進企業(yè)債券投資 /66
1．企業(yè)債券是怎樣的 /66
2．掌握企業(yè)債券的交易情況 /67
3．新手如何進行企業(yè)債券的策略選擇 /68
4．怎么選擇優(yōu)質(zhì)的企業(yè)債券投資品種 /70
5．學會控制企業(yè)債券投資風險 /71

4.2 具有債性和股性的可轉(zhuǎn)換債券 /73
1．對可轉(zhuǎn)換債券的初印象 /73
2．可轉(zhuǎn)換債券的交易流程 /74
3．三大條款是怎樣的 /77
4．可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的最佳時機怎么確定 /81

4.3 可轉(zhuǎn)換債券的技巧性投資選擇 /82
1．根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的面值購買 /82
2．可轉(zhuǎn)換債券的選擇 /83
3．債券的不同溢價程度 /84
4．可轉(zhuǎn)換債券的套利分析 /85
5．中老年人的養(yǎng)老金計劃 /86
6．靠近風險較高的可轉(zhuǎn)債基金 /88

PART 05 債券技巧性投資方案
很多投資人認為債券收益穩(wěn)定，風險較低，所以認為持有到期就可以了。其實這樣是不對的，投資債券也有一定的技巧性策略，通過這些策略能夠使投資人得到更高的收益。
5.1 債券投資情況分析 /92
1．被動型投資人 /92
2．半主動型投資人 /93
3．完全主動型投資人 /95

5.2 債券投資產(chǎn)品選擇 /96
1．優(yōu)選債券基金投資 /96
2．根據(jù)難度投資國債 /97

5.3 債券的組合投資 /101
1．如何構(gòu)建一個債券投資組合 /101
2．常見的債券投資組合方式 /103
3．債券資產(chǎn)組合管理 /104
4．年凈收入15萬元家庭的理財計劃 /108

PART 06 債券基金的低風險投資
在債券市場中債券基金是由債券衍生而來的投資產(chǎn)品，它具有債券低風險、收益穩(wěn)定的特點，受到廣大投資人的喜愛。
6.1 進入基金市場 /114
1．基金投資是怎么回事兒 /114
2．基金的購買渠道 /115
3．基金的投資類型 /116
4．基金的交易計算 /117
5．基金投資從開戶開始 /120

6.2 穩(wěn)健的債券基金 /123
1．債券基金是怎樣的 /123
2．債券基金如何選擇 /126
3．債券基金與債券的投資比較 /129

6.3 投資債券基金注意事項 /131
1．債券基金理財技巧 /131
2．購買基金的省錢方法 /133
3．投資基金的常見問題 /134

PART 07 防御為主的純債基金
純債基金在開放式債券基金的品種中是比較常見的，同時也是風險性最低的一種債券基金。純債基金常常以防御為主，投資人能夠獲得比較固定的收益。
7.1 被忽略的純債基金有什么特別之處 /138
1．什么是開放式債券型基金 /138
2．純債基金有風險嗎 /139
3．純債基金與貨幣基金哪個好 /140
4．純債基金——中長期投資的選擇 /141

7.2 純債基金的投資怎么做 /142
1．純債基金如何篩選 /142
2．一次性投資優(yōu)于定投 /145
3．紅利再投更劃算 /146
4．基金漲幅排名多關注 /148
5．純債基金中的高風險品種投資 /149

7.3 純債基金的投資實例分析 /152
1．小康之家的增值投資 /152
2．楊先生的旅游計劃 /157

PART 08 固定收益的分級債券基金
分級債券基金對權益做了分割，按照一定的策略分配給子基金，形成了A、B兩類。投資人可以根據(jù)自身的風險承受力選擇適合自己的品種進行投資。
8.1 分級債券基金的全方位認識 /164
1．分級債券基金的初印象 /164
2．分級債券基金的風險反方向 /166
3．分級債券基金A份額——低風險投資人的選擇 /167
4．分級債券基金B(yǎng)份額——激進型投資工具 /169
5．分級債券基金的收益分配 /170

8.2 分級債券基金投資須知 /172
1．分級債券基金具有的獨特投資特點 /172
2．分級債券基金A份額可替代短期定存 /173
3．分級債券基金B(yǎng)份額投資指南 /175
4．優(yōu)先部分的穩(wěn)健投資 /176

8.3 分級債券基金實戰(zhàn)案例分析 /179
1．公司白領的債券基金選擇 /179
2．老股民股市轉(zhuǎn)戰(zhàn)債券基金 /180
3．中老年人的保守投資 /183

PART 09 享受股票收益的可轉(zhuǎn)債基金投資
可轉(zhuǎn)債基金是債券基金中比較特殊的一個投資品種。可轉(zhuǎn)債基金由于其可轉(zhuǎn)換的特點，使它能夠享受股票市場的收益，當然投資風險也隨之增長。
9.1 從可轉(zhuǎn)債走進可轉(zhuǎn)債基金 /186
1．認識可轉(zhuǎn)債基金 /186
2．如何選擇可轉(zhuǎn)債基金 /187
3．“雙性”的可轉(zhuǎn)債基金 /188
4．“下保底，上不封頂”的投資風險 /189

9.2 可轉(zhuǎn)債基金的投資新玩兒法 /191
1．杠桿比例加大收益 /191
2．緊跟市場分析可轉(zhuǎn)債基金重倉 /193
3．可轉(zhuǎn)債的品種構(gòu)成 /195

9.3 通過實際案例了解可轉(zhuǎn)債基金 /197
1．寶寶教育金計劃 /197
2．人到中年如何理財 /199
3．白領的個人理財計劃 /202

PART 10 享受高收益的封閉式債券基金
封閉式債券基金對于現(xiàn)在大多數(shù)的投資人而言接觸較少。究其原因，主要在于流動性較差，但是封閉式債券基金往往能夠給投資人帶來比較穩(wěn)定的收益，適合中長期的投資。
10.1 認識封閉式債券基金 /206
1．什么是封閉式債券基金 /206
2．封閉式債券基金的折（溢）價率 /207
3．封閉式債券基金與開放式債券基金的比較 /210
4．封閉式債券基金的收益 /211
5．封閉式債券基金的交易 /213

10.2 為什么投資封閉式債券基金 /215
1．封閉式運作，提高債券組合管理效率 /215
2．高頻率分紅的封閉式債券基金 /217
3．封閉式債券基金的溢價 /218

10.3 封閉式債券基金的操作及實例分析 /219
1．選擇封閉式債券基金的技巧 /220
2．利用杠桿操作放大資金 /221
3．買入持有VS波段操作 /222
4．楊女士的理財計劃分析 /224