投資學(xué)（英文版·原書第8版）

作者簡(jiǎn)介
導(dǎo)讀
前言
術(shù)語表
第一部分 導(dǎo)論
　第1章 投資環(huán)境
　　1.1 實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)
　　1.2 金融資產(chǎn)分類
　　1.3 金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)
　　1.4 投資過程
　　1.5 競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)
　　1.6 市場(chǎng)參與者
　　1.7 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
　　1.8 全書框架
　　章后資料
　第2章 資產(chǎn)類別與金融工具
　　2.1 貨幣市場(chǎng)
　　2.2 債券市場(chǎng)
　　2.3 股權(quán)證券
　　2.4 股票市場(chǎng)指數(shù)和債券市場(chǎng)指數(shù)
　　2.5 衍生市場(chǎng)
　　章后資料
　第3章 證券是如何交易的
　　3.1 公司怎樣發(fā)行證券
　　3.2 證券如何交易
　　3.3 美國(guó)證券市場(chǎng)
　　3.4 其他國(guó)家的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
　　3.5 交易成本
　　3.6 用保證金信貸購(gòu)買
　　3.7 賣空
　　3.8 證券市場(chǎng)監(jiān)管
　　章后資料
　第4章 共同基金和其他投資公司
　　4.1 投資公司
　　4.2 投資公司的類型
　　4.3 共同基金
　　　　4.4 共同基金的投資成本
　　4.5 共同基金的所得稅
　　4.6 交易所交易基金
　　4.7 共同基金投資績(jī)效：初探
　　4.8 共同基金的信息
　　章后資料
第二部分 投資組合理論與實(shí)踐
　第5章 從歷史數(shù)據(jù)中學(xué)習(xí)收益和風(fēng)險(xiǎn)
　　5.1 利率水平的決定因素
　　5.2 不同持有期收益率的比較
　　5.3 短期國(guó)庫券與通貨膨脹(1926～2005)
　　5.4 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
　　5.5 歷史收益率時(shí)間序列分析
　　5.6 正態(tài)分布
　　5.7 偏離正態(tài)
　　5.8 股權(quán)收益與長(zhǎng)期債券收益的歷史記錄
　　5.9 長(zhǎng)期投資
　　5.10 非正態(tài)分布的風(fēng)險(xiǎn)度量
　　章后資料
　第6章 風(fēng)險(xiǎn)厭惡與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本配置
　　6.1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)厭惡
　　6.2 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合的資本配置
　　6.3 無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
　　6.4 單一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與單一無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合
　　6.5 風(fēng)險(xiǎn)容忍度與資產(chǎn)配置
　　6.6 消極策略：資本市場(chǎng)線
　　章后資料
　　附錄6A：風(fēng)險(xiǎn)厭惡、期望效用與圣彼得堡悖論
　　附錄6B：效用函數(shù)和保險(xiǎn)合同的均衡價(jià)格
　第7章 優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資組合
　　7.1 分散化與投資組合風(fēng)險(xiǎn)
　　7.2 兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合
　　7.3 資產(chǎn)在股票、債券與短期國(guó)庫券之間的配置
　　7.4 馬科維茨的投資組合選擇模型
　　7.5 風(fēng)險(xiǎn)聚集、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與長(zhǎng)期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)
　　章后資料
　　附錄7A：電子表格模型
　　附錄8B：投資組合統(tǒng)計(jì)量回顧
　第8章 指數(shù)模型
　　8.1 證券市場(chǎng)的單因素模型
　　8.2 單指數(shù)模型
　　8.3 估計(jì)單指數(shù)模型
　　8.4 投資組合的構(gòu)建與單指數(shù)模型
　　8.5 指數(shù)模型在投資組合管理中的實(shí)際運(yùn)用
　　章后資料
第三部分 均衡資本市場(chǎng)
　第9章 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
　　9.1 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
　　9.2 資本資產(chǎn)定價(jià)模型和指數(shù)模型
　　9.3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型符合實(shí)際嗎
　　9.4 計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)與期望收益-貝塔關(guān)系
　　9.5 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的拓展形式
　　9.6 資本資產(chǎn)定價(jià)模型和流動(dòng)性
　　章后資料
　第10章 套利定價(jià)理論與風(fēng)險(xiǎn)收益的多因素模型
　　10.1 多因素模型概述
　　10.2 套利定價(jià)理論
　　10.3 單一資產(chǎn)與套利定價(jià)理論
　　10.4 多因素套利定價(jià)理論
　　10.5 何處尋找影響因素
　　10.6 多因素資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論
　　章后資料
　第11章 有效市場(chǎng)假定
　　11.1 隨機(jī)漫步與有效市場(chǎng)假定
　　11.2 有效市場(chǎng)假定的含義
　　11.3 事件研究
　　11.4 市場(chǎng)是有效的嗎
　　11.5 共同基金和分析業(yè)績(jī)
　　章后資料
　第12章 行為金融和技術(shù)分析
　　12.1 行為評(píng)論
　　12.2 技術(shù)分析和行為金融
　　章后資料
　第13章 證券收益的實(shí)證依據(jù)
　　13.1 指數(shù)模型與單因素套利定價(jià)模型
　　13.2 多因素CAPM和APT的檢驗(yàn)
　　13.3 法瑪-弗倫奇三因素模型
　　13.4 流動(dòng)性與資產(chǎn)價(jià)格
　　13.5 時(shí)間變化的不確定性
　　13.6 股權(quán)溢價(jià)之謎
　　章后資料
第四部分 固定收益證券
　第14章 債券的價(jià)格與收益
　　14.1 債券的特征
　　14.2 債券的定價(jià)
　　14.3 債券的收益率
　　14.4 債券的時(shí)間價(jià)值
　　14.5 違約風(fēng)險(xiǎn)與債券定價(jià)
　　章后資料
　第15章 利率的期限結(jié)構(gòu)
　　15.1 收益曲線
　　15.2 收益曲線和遠(yuǎn)期利率
　　15.3 利率的不確定性和遠(yuǎn)期利率
　　15.4 期限結(jié)構(gòu)理論
　　15.5 對(duì)期限結(jié)構(gòu)的說明
　　15.6 作為遠(yuǎn)期合約的遠(yuǎn)期利率
　　章后資料
　第16章 債券資產(chǎn)組合的管理
　　16.1 利率風(fēng)險(xiǎn)
　　16.2 凸性
　　16.3 消極債券管理
　　16.4 積極債券管理
　　章后資料
第五部分　證券分析
　第17章 宏觀經(jīng)濟(jì)分析與行業(yè)分析
　　17.1 全球經(jīng)濟(jì)
　　17.2 國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)
　　17.3 需求與供給沖擊
　　17.4 聯(lián)邦政府的政策
　　17.5 經(jīng)濟(jì)周期
　　17.6 行業(yè)分析
　　章后資料
　第18章 股權(quán)估價(jià)模型
　　18.1 比較估價(jià)
　　18.2 內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格
　　18.3 股息貼現(xiàn)模型
　　18.4 市盈率
　　18.5 自由現(xiàn)金流估價(jià)方法
　　18.6 整個(gè)股票市場(chǎng)的行為
　　章后資料
　第19章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析
　　19.1 主要的財(cái)務(wù)報(bào)表
　　19.2 會(huì)計(jì)收益與經(jīng)濟(jì)收益
　　19.3 盈利能力度量
　　19.4 比率分析
　　19.5 經(jīng)濟(jì)附加值
　　19.6 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的說明
　　19.7 可比性問題
　　19.8 價(jià)值投資：格雷厄姆技術(shù)
　　章后資料
第六部分 期權(quán)、期貨與其他衍生證券
　第20章 期權(quán)市場(chǎng)介紹
　　20.1 期權(quán)合約
　　20.2 到期時(shí)的期權(quán)價(jià)值
　　20.3 期權(quán)策略
　　20.4 看跌期權(quán)與看漲期權(quán)的平價(jià)關(guān)系
　　20.5 類似期權(quán)的證券　　
　　20.6 金融工程
　　20.7 新型期權(quán)
　　章后資料
　第21章 期權(quán)定價(jià)
　　21.1 導(dǎo)言
　　21.2 期權(quán)價(jià)值的限制
　　21.3 二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)
　　21.4 布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型
　　21.5 布萊克-斯科爾斯公式的運(yùn)用
　　21.6 期權(quán)價(jià)格的實(shí)證證據(jù)
　　章后資料
　第22章 期貨市場(chǎng)
　　22.1 期貨合約
　　22.2 期貨市場(chǎng)的交易機(jī)制
　　22.3 期貨市場(chǎng)策略
　　22.4 期貨價(jià)格的決定
　　22.5 期貨價(jià)格與預(yù)期將來的現(xiàn)貨價(jià)格
　　章后資料
　第23章 期貨、互換與風(fēng)險(xiǎn)管理
　　23.1 外匯期貨
　　23.2 股票指數(shù)期貨
　　23.3 利率期貨
　　23.4 互換
　　23.5 商品期貨的定價(jià)
　　章后資料
第七部分 應(yīng)用投資組合管理
　第24章 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)
　　24.1 傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論
　　24.2 對(duì)沖基金的業(yè)績(jī)度量
　　24.3 利用改變投資組合的構(gòu)成來度量業(yè)績(jī)
　　24.4 市場(chǎng)時(shí)機(jī)
　　24.5 類型分析
　　24.6 晨星公司經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的評(píng)級(jí)
　　24.7 對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的評(píng)價(jià)
　　24.8 業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)程序
　　章后資料
　第25章 投資的國(guó)際分散化
　　25.1 股權(quán)的全球市場(chǎng)
　　25.2 國(guó)際投資中的風(fēng)險(xiǎn)因素
　　25.3 國(guó)際投資：風(fēng)險(xiǎn)、收益和分散化帶來的好處
　　25.4 國(guó)際分散化潛力評(píng)估
　　25.5 國(guó)際投資與業(yè)績(jī)歸因
　　章后資料
　第26章 對(duì)沖基金
　　26.1 對(duì)沖基金與共同基金
　　26.2 對(duì)沖基金策略
　　26.3 可轉(zhuǎn)移α策略
　　26.4 對(duì)沖基金的風(fēng)格分析
　　26.5 對(duì)沖基金績(jī)效度量
　　26.6 對(duì)沖基金的收費(fèi)制度
　　章后資料
　第27章 積極的投資組合管理理論
　　27.1 最優(yōu)投資組合與α值
　　27.2 Treynor-Black模型與預(yù)測(cè)精確度
　　27.3 Black-Litterman模型
　　27.4 Treynor-Black模型與Black-Litterman模型：補(bǔ)充而非替代
　　27.5 積極管理的價(jià)值
　　27.6 結(jié)語
　　章后資料
　　附錄27A：α的預(yù)測(cè)與實(shí)現(xiàn)
　　附錄27B：廣義Black-Litterman模型
　第28章 投資政策與注冊(cè)金融分析師協(xié)會(huì)的結(jié)構(gòu)
　　28.1 投資決策過程
　　28.2 限制因素
　　28.3 資產(chǎn)配置
　　28.4 個(gè)人投資者的投資組合管理
　　28.5 養(yǎng)老基金
　　28.6 長(zhǎng)期投資
　　章后資料
附錄A：長(zhǎng)期投資的電子數(shù)據(jù)表模型