金融工程

     目錄
   第一篇 金融工程概述
    第一章 金融工程簡介
    概述
    金融工程的范圍
    金融工程的工具
    金融工程與金融分析
    金融工程的適用范圍
    金融工程工作組
    解決方案的產品化
    金融工程師的就職機會
    本書的計劃
    小結
    第二章 促使金融工程發(fā)展的因素
    概述
    環(huán)境因素
    企業(yè)內部因素
    近20年來的創(chuàng)新產品
    小結
    第三章 金融工程師的知識基礎
    概述
    理論
    數學和統(tǒng)計學的技能
    建模技巧
    產品知識
    有關的技術知識
    會計、稅收和法律
    美國金融工程師協(xié)會
    小結
   第二篇 金融工程師的概念性工具
    第四章 估值關系與應用
    概述
    現金流
    時間價值
    時間價值的敏感性分析
    應用
    工作表軟件
    復利計息
    絕對估值和相對估值
    小結
    第五章 收益的度量
    概述
    效用
    度量收益：利潤和收益率
    收益率——稅前值與稅后值
    收益率和復利
    投資的注資期（investmenthorizons）
    小結
    附錄5.1對數正態(tài)分布，相對收益率和持有期收益率
    第六章 風險：投資組合的考慮、投資的注資期、杠桿
    概述
    波動性：價格風險的來源
    以百分比形式表示價格風險
    投資組合分析中的數學問題
    風險厭惡與投資組合分析
    投資注資期（時間維）的作用
    無風險資產
    多頭和空頭頭寸以及杠桿的作用
    小結
    第七章 有關風險度量的進一步討論
    概述
    價格風險的度量
    小結
    第八章 利率和匯率
    概述
    債務型金融工具的基本概念
    匯率：基本理論
    相對收益率曲線
    小結
    第九章 投機、套利和市場的效率
    概述
    正在運行的市場機制
    投機
    套利
    有效率的市場：是朋友還是敵人
    小結
    第十章 公司財務主管的看法：讀懂字里行間隱含的意思
    概述
    為什么要進行風險管理
    策略風險暴露的辨識
    金融工程所能發(fā)揮的巨大作用
    分析資產負債表
    為企業(yè)的風險暴露建模
   第三篇 金融工程師的實體性工具
    第十一章 產品開發(fā)
    概述
    金融產品的定義
    第十二章 期貨和遠期
    概述
    期貨
    遠期
    遠期利率協(xié)議（FRA）
    遠期利率協(xié)議和互惠掉換
    小結
    附錄12.1歐洲貨幣利差期貨和遠期匯率協(xié)議
    第十三章 互惠掉換
    概述
    互惠掉換產品的發(fā)展史
    有關利率的一些習慣的注釋
    互惠掉換的結構
    利率互換
    貨幣互換
    商品互換
    互惠掉換的變形
    互惠掉換交易商的作用
    小結
    第十四章 單期期權：買權和賣權
    概述
    買權和賣權：基本概念
    損益狀態(tài)圖
    利用期權作套期保值
    現金結算的期權
    小結
    第十五章 多期期權：頂、底、套、頂權、掉換期權和復式期權
    概述
    利率頂（頂）
    利率底（底）
    利率套（套）
    雜型利率期權
    貨幣化隱含期權
    復式期權
    小結
    第十六章 固定收入證券
    概述
    一級市場和二級市場
    美國國債現貨市場
    公司債和優(yōu)先股的現貨市場
    浮動利率工具
    按揭貸款的現貨市場
    國際債券市場
    小結
    附錄16.1銀行折現率與等效債券收益率的換算
    附錄16.2等效債券收益率的另一形式
    第十七章 近期債券市場的創(chuàng)新
    概述
    零息票債券
    零息票收益曲線
    多級按揭貸款和其它資產擔保的有價證券
    契約終止
    回購/反向回購市場
    垃圾債券
    存架登記
    浮動股息率優(yōu)先股和反向浮動利率債券
    小結
    附錄17.1零息票債券的稅收
    第十八章 權益及與權益有關的金融工具
    概述
    美國的所有者權益的形式
    與權益有關的證券
    權益的銷售
    權益在公司資本結構中的作用
    小結
    第十九章 混合證券
    概述
    混合證券的類型
    投資者的動機
    發(fā)行者的動機
    小結
   第四篇 金融工程手段和策略
    第二十章 資產/負債管理
    概述
    資產/負債管理的演變
    基礎概念
    流動性管理的變化
    利息回報率的管理（利率敏感性缺口的作用）
    投資銀行家在資產/負債管理中的作用
    小結
    第二十一章 套期保值和有關的風險管理技術
    概述
    套頭比及其應用
    套期保值理論的新改進
    套期保值的成本
    套期保值的模塊化方法
    風險管理的其它問題和工具
    小結
    第二十二章 公司重組和杠桿贖買（LBO）
    概述
    公司重組
    私人化：杠桿贖買
    一個典型的杠桿贖買的案例
    投資銀行在杠桿贖買中的作用：金融工程師的工作
    小結
    第二十三章 套利和復合金融工具
    概述
    套利：從古代到現代
    復合證券
    復合衍生工具
    現貨和期貨（Cash－and－Carry）的復合
    套利中的現貨和期貨復合：增加證券組合的收益
    創(chuàng)造復合長期債券
    用互惠掉換組合頭寸
    復合雙重貨幣債券
    復合的和真實的證券在質量上的區(qū)別
    小結
    附錄23.1全部計提在內的總成本
    第二十四章 稅收驅動的交易
    概述
    防止敵意接管
    企業(yè)的重新資本化
    非盈利性：不相關業(yè)務收入的稅收
    滿足短期融資的要求
    債券掉換
    自清償優(yōu)先股
    白馬王子在何方
    再談判債務
    不動產轉讓的稅收和成本
    不動產的稅收
    小結
    第二十五章 各種基于權益的策略
    概述
    股利奪取策略
    全市場投資
    資產配置
    證券組合保險
    程序化交易
    股票的松綁分解
    小結
    附錄25.1股票指數的計算
   第五篇 金融工程的未來前景
    第二十六章 未來趨勢：全球化和科學技術
    概述
    全球化的含義
    金融全球化近期發(fā)展的簡述
    新市場和市場聯系的發(fā)展
    近來在結算和清算方面的進步
    全球化、金融工程和貨幣政策
    工作表軟件和建模：微型計算機的作用
    走向一個新的世界
    小結
    附錄26.1金融服務業(yè)的全球化
    第二十七章 創(chuàng)新金融產品和服務的法律保護
    引言和概述
    利用版權保護金融產品
    利用專利保護金融產品
    利用反不正當競爭法保護有價證券
    利用商標或服務標志保護有價證券
    小結