公司理財

第1章 公司理財導(dǎo)論 1
1.1 公司理財概述 1
1.1.1 概念 1
1.1.2 內(nèi)容 2
1.1.3 資本運(yùn)動的規(guī)律 3
1.1.4 實質(zhì) 4
1.2 公司理財目標(biāo) 5
1.2.1 總體目標(biāo) 5
1.2.2 局部目標(biāo) 7
1.3 公司理財環(huán)節(jié) 8
1.3.1 財務(wù)預(yù)測 8
1.3.2 財務(wù)決策 8
1.3.3 財務(wù)計劃（預(yù)算） 9
1.3.4 財務(wù)控制 9
1.3.5 財務(wù)分析 9
1.3.6 財務(wù)檢查 10
第2章 公司理財環(huán)境 11
2.1 理財環(huán)境概述 11
2.1.1 理財環(huán)境與理財實踐的辯證關(guān)系 11
2.1.2 理財環(huán)境的分類 12
2.2 法律環(huán)境 12
2.2.1 公司組織法規(guī)──《公司法》 12
2.2.2 稅務(wù)征管法規(guī) 13
2.2.3 財務(wù)會計法規(guī) 14
2.2.4 金融證券法規(guī) 15
2.3 金融環(huán)境 15
2.3.1 金融機(jī)構(gòu) 15
2.3.2 金融市場 16
2.4 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 18
2.5 公司（微觀）環(huán)境 19
2.5.1 企業(yè)類型 19
2.5.2 管理體制 21
2.6 案例 23
第3章 公司理財基礎(chǔ)理論 26
3.1 公司理財理論體系 26
3.2 利息率 26
3.2.1 利率的種類 27
3.2.2 利率的構(gòu)成 28
3.3 貨幣的時間價值 30
3.3.1 概念 30
3.3.2 貨幣時間價值的計算 30
3.4 風(fēng)險報酬 35
3.4.1 風(fēng)險及風(fēng)險報酬 36
3.4.2 風(fēng)險報酬的計算 36
第4章 公司籌資概述 39
4.1 公司籌資的基本知識 39
4.1.1 籌資渠道與籌資方式 39
4.1.2 短期資金籌集與長期資金籌集 40
4.1.3 權(quán)益性籌資與債權(quán)性籌資 42
4.2 公司籌資的評價標(biāo)準(zhǔn) 45
4.3 公司籌資的動機(jī)與環(huán)境 47
4.3.1 公司籌資的動機(jī) 47
4.3.2 公司籌資的環(huán)境 48
第5章 權(quán)益資本籌資 51
5.1 權(quán)益資本籌資概述 51
5.2 股票籌資基礎(chǔ) 52
5.2.1 股票的性質(zhì)和特征 52
5.2.2 股票的分類 53
5.2.3 股票的價值 55
5.3 股票的發(fā)行 56
5.3.1 發(fā)行股票的目的 56
5.3.2 股票發(fā)行的形式 56
5.3.3 股票發(fā)行的條件 57
5.3.4 股票的發(fā)行價格 57
5.3.5 股票的承銷 57
5.4 股票的上市 58
5.4.1 股票上市的目的 58
5.4.2 股票上市的條件 58
5.4.3 股票上市的模式 60
5.4.4 兩地上市和第二上市 61
5.5 認(rèn)股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券 62
5.5.1 認(rèn)股權(quán)證 62
5.5.2 可轉(zhuǎn)換債券 63
第6章 債務(wù)資本籌資 66
6.1 債務(wù)資本籌資概述 66
6.1.1 資本籌資觀念的更新 66
6.1.2 負(fù)債籌資的理論依據(jù) 66
6.2 債務(wù)資本籌資的主要方式 68
6.2.1 長期借款 68
6.2.2 融資租賃 70
6.2.3 發(fā)行債券 71
6.3 債務(wù)資本籌資的管理 72
6.3.1 舉債規(guī)模的合理確定 73
6.3.2 償債能力的分析測定 73
6.3.3 債務(wù)風(fēng)險的管理 74
第7章 籌資決策 77
7.1 籌資決策的基本原則 77
7.2 資本成本的確定與決策 78
7.2.1 資本成本的性質(zhì) 78
7.2.2 資本成本率的計算 78
7.2.3 資本成本籌資決策方法 80
7.3 股票發(fā)行訂價方法與決策 83
7.3.1 股票發(fā)行訂價決策的重要性 83
7.3.2 股票發(fā)行訂價的方法 83
7.3.3 股票發(fā)行訂價的方式 85
7.4 案例 86
第8章 公司投資概述 89
8.1 公司投資的基本知識 89
8.1.1 投資的性質(zhì) 89
8.1.2 投資的方式（媒介） 89
8.1.3 投資收益、風(fēng)險、代價和時間 90
8.1.4 投資環(huán)境 91
8.2 公司投資評價的基本要素 91
8.2.1 對投資決策質(zhì)量的評價 91
8.2.2 對投資效果的評價 92
8.3 公司投資方式的選擇 93
8.3.1 投資的類別 94
8.3.2 投資方式 94
8.3.3 企業(yè)投資方式的選擇 95
8.4 公司投資組合 95
8.4.1 公司的投資規(guī)模 95
8.4.2 公司投資組合 96
第9章 固定資產(chǎn)投資決策 99
9.1 投資決策概述 99
9.1.1 投資活動現(xiàn)金流量分析 99
9.1.2 投資決策的主要方法 101
9.2 投資決策方法（一）——非貼現(xiàn)法 101
9.2.1 投資回收期法 101
9.2.2 平均報酬率法 102
9.3 投資決策方法（二）——貼現(xiàn)法 103
9.3.1 凈現(xiàn)值法 103
9.3.2 現(xiàn)值指數(shù)法 104
9.3.3 內(nèi)含報酬率法 104
9.4 投資決策方法的比較 107
第10章 外部投資決策 108
10.1 外部投資的目的與原則 108
10.1.1 外部投資的目的 108
10.1.2 對外投資的原則 109
10.2 證券（股票與債券）投資 109
10.2.1 證券的種類 109
10.2.2 證券投資的宏觀分析 110
10.2.3 市場分析 112
10.2.4 證券投資的方法與技巧 113
10.3 房地產(chǎn)投資 114
10.3.1 房地產(chǎn)投資的可行性 114
10.3.2 房地產(chǎn)業(yè)的分類 115
10.3.3 房地產(chǎn)投資的過程 115
10.3.4 房地產(chǎn)市場的分析 117
10.3.5 房地產(chǎn)投資類型的評價 119
10.4 期貨與期權(quán)投資 119
10.4.1 期貨投資 119
10.4.2 期權(quán)投資 120
10.5 實業(yè)經(jīng)營投資 122
10.5.1 實業(yè)經(jīng)營投資及其特點 122
10.5.2 投資行業(yè)的選擇策略 123
10.5.3 實業(yè)經(jīng)營投資戰(zhàn)略 123
10.6 案例 124
第11章 營運(yùn)資本管理策略 127
11.1 營運(yùn)資本的概念和特點 127
11.1.1 營運(yùn)資本的概念 127
11.1.2 營運(yùn)資本的特點 127
11.2 營運(yùn)資本的現(xiàn)金流動循環(huán) 128
11.3 營運(yùn)資本的投資策略 131
11.3.1 資產(chǎn)配置組合 131
11.3.2 投資策略類型 131
11.4 營運(yùn)資本的籌資策略 132
11.4.1 營運(yùn)資本的籌資來源 132
11.4.2 營運(yùn)資本的籌資策略 133
第12章 流動資產(chǎn)管理 135
12.1 現(xiàn)金管理 135
12.1.1 現(xiàn)金的范圍和特點 135
12.1.2 企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī) 136
12.1.3 現(xiàn)金預(yù)算的編制方法 136
12.1.4 最佳現(xiàn)金余額的確定模式 139
12.1.5 現(xiàn)金的日常管理 143
12.1.6 建立通信集團(tuán)資金調(diào)度管理體系 144
12.2 應(yīng)收賬款管理 144
12.2.1 應(yīng)收賬款管理概述 144
12.2.2 信用政策 145
12.2.3 應(yīng)收賬款管理方法 147
12.3 存貨管理 148
12.3.1 存貨的性質(zhì)與內(nèi)容 148
12.3.2 存貨的分類 150
12.3.3 存貨管理的目的與要求 151
12.3.4 存貨的管理方法 151
第13章 經(jīng)營控制與預(yù)算管理 155
13.1 經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風(fēng)險 155
13.1.1 經(jīng)營杠桿 155
13.1.2 經(jīng)營風(fēng)險 156
13.2 預(yù)算管理體系 157
13.3 財務(wù)預(yù)算的編制 159
13.3.1 全面預(yù)算編制法 159
13.3.2 彈性預(yù)算編制法 163
13.3.3 滾動預(yù)算編制方法 166
13.3.4 零基預(yù)算編制法 167
第14章 通信盈利與目標(biāo)成本 170
14.1 通信經(jīng)營的特點與運(yùn)營策略 170
14.1.1 通信經(jīng)營的特點 170
14.1.2 通信公司的運(yùn)營策略 171
14.2 成本概述 172
14.2.1 成本的概念與作用 172
14.2.2 成本的分類 173
14.3 目標(biāo)成本管理 175
14.3.1 目標(biāo)成本的概念與管理原則 175
14.3.2 目標(biāo)成本管理的工作步驟 175
14.3.3 目標(biāo)成本的計算 177
14.3.4 目標(biāo)成本控制 181
14.4 現(xiàn)金流動控制 185
14.4.1 現(xiàn)金流動控制的戰(zhàn)略目標(biāo) 185
14.4.2 現(xiàn)金流動控制的原則 185
14.4.3 現(xiàn)金流動控制模式的選擇 186
14.5 案例 187
第15章 股利分配 192
15.1 股利分配的形式 192
15.2 股利的發(fā)放 194
15.2.1 利潤分配的原則和程序 194
15.2.2 股利發(fā)放程序 195
15.3 股利政策 195
15.3.1 影響股利政策的因素 195
15.3.2 股利支付比率 197
15.3.3 具體股利政策 198
第16章 公司并購 200
16.1 公司并購的概念和動機(jī) 200
16.1.1 公司并購的概念 200
16.1.2 公司并購的動機(jī) 200
16.2 公司并購的分類 202
16.2.1 按并購雙方經(jīng)營的產(chǎn)品和市場關(guān)系劃分 202
16.2.2 按并購意圖劃分 203
16.2.3 按產(chǎn)權(quán)交易的購買方式劃分 203
16.3 公司并購的程序 204
16.4 并購價值的確定方法 205
16.4.1 賬面價值調(diào)整法 205
16.4.2 市場比較法 206
16.4.3 貼現(xiàn)現(xiàn)金流法 208
16.5 案例 209
第17章 財務(wù)報告分析 213
17.1 財務(wù)報告概述 213
17.1.1 財務(wù)報告的涵義與組成 213
17.1.2 財務(wù)報告的作用 215
17.1.3 財務(wù)報告分析方法 216
17.2 資產(chǎn)負(fù)債表分析 220
17.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和功能 220
17.2.2 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 221
17.2.3 資產(chǎn)負(fù)債表分析要點 226
17.3 利潤表分析 229
17.3.1 利潤表的性質(zhì)和功能 229
17.3.2 利潤表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 230
17.3.3 利潤表分析要點 233
17.4 現(xiàn)金流量表分析 234
17.4.1 現(xiàn)金流量表的性質(zhì)和功能 234
17.4.2 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 235
17.4.3 現(xiàn)金流量表分析要點 240
第18章 經(jīng)營效績評價 244
18.1 經(jīng)營效績評價概述 244
18.1.1 經(jīng)營效績評價的概念與起源 244
18.1.2 經(jīng)營效績評價的作用和前提 245
18.2 國有資本金效績評價 246
18.2.1 國有資本金效績評價規(guī)則 246
18.2.2 效績評價指標(biāo)體系 247
18.2.3 效績評價方法 254
18.3 通信集團(tuán)公司經(jīng)營效績考評 258
18.3.1 經(jīng)營效績考評在集團(tuán)管理中的地位和作用 258
18.3.2 經(jīng)營效績考評指標(biāo)體系設(shè)計 259
18.4 經(jīng)營效績測評的新發(fā)展 261
18.4.1 平衡計分法 262
18.4.2 經(jīng)濟(jì)增加值 263
附錄 復(fù)利系數(shù)表 265
附表1 1元終值表 265
附表2 1元現(xiàn)值表 267
附表3 1元年金終值表 270
附表4 1元年金現(xiàn)值表 272
參考文獻(xiàn) 275