現(xiàn)代期貨市場學（第三版）

第一篇期貨市場與交易
第一章期貨市場概述
第一節(jié)期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展
一.期貨市場的產(chǎn)生
二.期貨市場的發(fā)展
第二節(jié)期貨市場的實質(zhì)
一.期貨市場及其主要特性
二.期貨市場和現(xiàn)貨市場的關(guān)系
三.期貨市場與證券市場的關(guān)系
第三節(jié)現(xiàn)代期貨市場的功能作用
一.發(fā)現(xiàn)價格
二.回避價格風險
三.風險投資
第四節(jié)現(xiàn)代期貨市場的特點
一.期貨市場的國際化
二.期貨交易的規(guī)范化
三.期貨品種擴大化
第二章期貨市場的組織結(jié)構(gòu)
第一節(jié)期貨交易所
一.期貨交易所的設(shè)立
二.期貨交易所的組織形式
三.期貨交易所的功能
第二節(jié)期貨結(jié)算所
一.期貨結(jié)算所的組織形式
二.期貨結(jié)算所的會員制和機構(gòu)設(shè)置
三.期貨結(jié)算的方式和程序
四.期貨結(jié)算所的功能和作用
第三節(jié)期貨經(jīng)紀公司
一.期貨經(jīng)紀公司的性質(zhì)和分類
二.期貨經(jīng)紀公司的職能和作用
三.期貨經(jīng)紀公司的設(shè)立和機構(gòu)設(shè)置
四.期貨經(jīng)紀公司的規(guī)章制度
第四節(jié)期貨交易者
一.套期保值者
二.期貨投機者
第三章期貨市場規(guī)則與交易流程
第一節(jié)期貨市場的運行規(guī)則
一.期貨市場的特性和運行規(guī)則
二.期貨市場規(guī)則
三.期貨交易規(guī)則
第二節(jié)期貨交易的準備
一.期貨交易所和經(jīng)紀公司的選擇
二.期貨交易計劃的制定
三.期貨交易信息的收集
第三節(jié)期貨交易的程序
一.期貨交易的加入
二.期貨交易的進行
三.期貨交易的結(jié)算
四.期貨交易的交割
第四章套期保值交易
第一節(jié)套期保值交易概述
一.套期保值的內(nèi)涵
二.套期保值的目的
三.套期保值的經(jīng)濟原理
四.套期保值的功能作用
五.套期保值的特征
第二節(jié)套期保值交易的應(yīng)用
一.套期保值交易的操作原理
二.套期保值交易案例
第三節(jié)基差理論
一.基差及其構(gòu)成
二.基差變化及其影響因素
三.基差對套期保值效果的影響
第四節(jié)基差交易
一.基差交易的內(nèi)涵
二.基差交易的形式
第五章投機與套利交易
第一節(jié)期貨投機交易
一.期貨投機的內(nèi)涵
二.期貨投機與套期保值的關(guān)系
三.期貨投機者的類型
四.期貨投機的功能作用
五.期貨投機交易案例
第二節(jié)套期圖利交易
一.套期圖利的內(nèi)涵
二.套期圖利的功能作用
三.套期圖利的特點
第三節(jié)跨期套利
一.跨期套利的內(nèi)涵和影響因素
二.跨期套利的類型和案例
第四節(jié)跨市場套利
一.跨市場套利的內(nèi)涵和影響因素
二.跨市場套利的類型和案例
第五節(jié)跨商品套利
一.跨商品套利的內(nèi)涵和影響因素
二.跨商品套利的類型和案例
第二篇期貨價格與交易策略
第六章期貨價格理論
第一節(jié)現(xiàn)貨市場的價格機制
一.價格機制發(fā)生作用的過程
二.現(xiàn)貨價格形成機制的缺陷
三.現(xiàn)貨價格的特點
第二節(jié)期貨市場的價格機制
一.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)
二.期貨市場價格的特征
第三節(jié)市場供求及其影響因素
一.供給與市場價格的關(guān)系
二.需求與市場價格的關(guān)系
第七章期貨價格基本分析
第一節(jié)基本分析概述
一.基本分析及其特點
二.供求與市場價格
第二節(jié)供給與需求
一.供給分析
二.需求分析
第三節(jié)影響供求的因素
一.金融貨幣因素
二.經(jīng)濟波動周期因素
三.政治因素
四.政策因素
五.自然因素
六.投機和心理因素
第八章期貨價格技術(shù)分析
第一節(jié)技術(shù)分析概述
一.技術(shù)分析的內(nèi)容和作用
二.基本分析與技術(shù)分析比較
第二節(jié)圖形分析
一.蠟燭圖
二.條形圖
三.點數(shù)圖
第三節(jié)價格形態(tài)分析
一.整理形態(tài)
二.反轉(zhuǎn)形態(tài)
第四節(jié)成交量分析
一.成交量和未平倉量
二.成交量和未平倉量與價格趨勢的關(guān)系
第五節(jié)移動平均線分析
一.移動平均線的一般原理
二.移動平均線的應(yīng)用
第六節(jié)技術(shù)指標分析
一.相對強弱指數(shù)
二.隨機指標
第七節(jié)波浪理論
一.波浪理論的基本內(nèi)容
二.波浪的特點
三.波浪理論與菲波納奇數(shù)列
第九章期貨交易策略
第一節(jié)期貨交易策略原則
一.按計劃投資
二.把握市場,順勢而為
三.長期與短期分析相結(jié)合
四.選擇適宜的期貨商品
五.正確運用止損指令
第二節(jié)期貨交易策略的應(yīng)用
一.套期保值的策略
二.套期圖利的策略
三.投機交易的策略
四.求贏獲利的策略
五.形勢有利時的策略
六.轉(zhuǎn)虧為盈的策略
第三節(jié)期貨資金管理
一.資金管理的原則
二.資金運用的技巧
第三篇商品期貨
第十章農(nóng)林產(chǎn)品期貨交易
第一節(jié)農(nóng)林產(chǎn)品期貨交易概述
一.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點
二.農(nóng)林產(chǎn)品期貨交易的產(chǎn)生和發(fā)展
三.中國開展農(nóng)林產(chǎn)品期貨交易的積極作用
四.從事農(nóng)林產(chǎn)品期貨交易的條件
第二節(jié)糧食類商品期貨交易
一.糧食類商品概述
二.小麥期貨
三.玉米期貨
四.大豆期貨
五.紅豆和綠豆期貨
第三節(jié)林產(chǎn)品及經(jīng)濟作物類商品期貨交易
一.林產(chǎn)品及經(jīng)濟作物類商品概述
二.天然橡膠期貨
三.棉花期貨
四.原糖期貨
五.咖啡期貨
第四節(jié)畜產(chǎn)品期貨交易
一.畜牧業(yè)概述
二.活牛期貨
三.生豬期貨
第十一章金屬礦產(chǎn)品期貨交易
第一節(jié)金屬礦產(chǎn)品期貨交易概述
一.金屬礦產(chǎn)品工業(yè)的概況
二.世界主要金屬期貨交易所及其金屬期貨交易
第二節(jié)有色金屬期貨交易
一.銅期貨
二.鋁期貨
第三節(jié)貴金屬期貨交易
一.貴金屬商品期貨的特殊性
二.黃金期貨
三.白銀期貨
四.鉑.鈀期貨
第十二章能源期貨交易
第一節(jié)能源期貨交易概述
第二節(jié)石油期貨
一.原油期貨
二.取暖油.燃料油期貨
三.汽油期貨
第三節(jié)天然氣期貨
一.世界天然氣的生產(chǎn)和消費
二.天然氣期貨交易
第四篇金融期貨
第十三章金融期貨概述
第一節(jié)金融期貨交易的產(chǎn)生和發(fā)展
一.金融期貨交易的產(chǎn)生
二.金融期貨交易的發(fā)展
三.金融期貨交易的功能
第二節(jié)世界主要金融期貨交易
一.美國的金融期貨交易
二.英國的金融期貨交易
三.日本的金融期貨交易
四.香港的金融期貨交易
第三節(jié)中國的金融期貨交易
一.金融期貨交易的起始
二.發(fā)展金融期貨交易的必要性
第十四章外匯期貨
第一節(jié)外匯和匯率概述
一.外匯和匯率
二.外匯的供給和需求
三.匯率變動對經(jīng)濟的影響
四.外匯風險
第二節(jié)外匯期貨交易原理
一.外匯期貨交易的產(chǎn)生和發(fā)展
二.外匯期貨交易與外匯遠期交易
三.外匯期貨合約
第三節(jié)影響外匯期貨價格的因素
一.基本經(jīng)濟因素
二.政治因素
三.新聞因素
四.中央銀行干預
五.心理因素
第四節(jié)外匯期貨交易中的套期保值
一.空頭套期保值
二.多頭套期保值
三.交叉套期保值
第五節(jié)外匯期貨的投機和套利交易
一.外匯期貨投機
二.外匯期貨套期圖利
第十五章利率期貨
第一節(jié)利率期貨概述
一.債券及基本要素
二.利率及影響因素
三.債券的市場價格
四.債券的收益率
第二節(jié)利率期貨交易原理
一.利率期貨交易的產(chǎn)生和發(fā)展
二.利率期貨合約
三.利率期貨合約的交割
第三節(jié)利率期貨的套期保值交易
一.套期保值比率的確定
二.套期保值的基本策略
第四節(jié)利率期貨的投機和套利交易
一.投機和套利策略
二.投機和套利案例
第十六章股票指數(shù)期貨交易
第一節(jié)股票價格和股價指數(shù)
一.股票價格及影響因素
二.股票價格指數(shù)
三.股票投資風險
第二節(jié)股票指數(shù)期貨交易原理
一.股票指數(shù)期貨交易及特點
二.股票指數(shù)期貨交易的產(chǎn)生和發(fā)展
三.股票指數(shù)期貨的定價
四.股票指數(shù)期貨合約
第三節(jié)股票指數(shù)期貨的套期保值交易
一.套期保值比率的確定
二.套期保值的基本策略
第四節(jié)股票指數(shù)期貨的投機和套利交易
一.股票指數(shù)期貨投機
二.股票指數(shù)期貨套利
第五篇期權(quán)市場與交易
第十七章期權(quán)市場概述
第一節(jié)期權(quán)市場與期權(quán)交易
一.期權(quán)和期權(quán)交易的界定
二.期權(quán)交易的產(chǎn)生和發(fā)展
三.期權(quán)交易的特點
四.期權(quán)合約與報紙行情
五.期權(quán)與期貨.期權(quán)合約與期貨合約.期權(quán)交易與期貨交易的聯(lián)系
和區(qū)別
第二節(jié)期權(quán)類型及其交易形式
一.按期權(quán)買賣形式分類
二.按期權(quán)內(nèi)容分類
三.按期權(quán)的其他標準分類
第三節(jié)期權(quán)交易的功能作用及其評價
一.期權(quán)交易的功能作用
二.期權(quán)交易功能作用與期貨交易功能作用比較
第十八章期權(quán)價格理論
第一節(jié)期權(quán)戰(zhàn)略及其盈虧
一.看漲期權(quán)的交易戰(zhàn)略
二.看跌期權(quán)的交易戰(zhàn)略
第二節(jié)期權(quán)價格的影響因素
一.原始資產(chǎn)的價格
二.期權(quán)的內(nèi)在價值.時間價值及期限
三.原始資產(chǎn)報酬率的易變性
四.期權(quán)的執(zhí)行價格
五.無風險利率
第三節(jié)期權(quán)定價模型與公式
一.布萊克—斯格爾斯模型與期權(quán)定價公式
二.二項式期權(quán)定價模型
第十九章期權(quán)交易
第一節(jié)期權(quán)交易程序
一.期權(quán)交易的基本過程
二.期權(quán)交易過程中的清算
第二節(jié)期權(quán)交易策略
一.期權(quán)交易基本策略及其應(yīng)用
二.期權(quán)的價差套利策略
三.合成期權(quán)與合成期貨策略
四.期權(quán)組合策略
第三節(jié)商品及其相關(guān)期貨的期權(quán)交易
一.商品及其相關(guān)期貨的期權(quán)交易種類
二.商品及其相關(guān)期貨的期權(quán)交易和案例
第四節(jié)金融及其相關(guān)期貨的期權(quán)交易
一.外匯及其相關(guān)期貨的期權(quán)交易
二.利率及其相關(guān)期貨的期權(quán)交易
三.股權(quán)及其相關(guān)期貨的期權(quán)交易
第六篇期貨(期權(quán))市場管理
第二十章期貨市場監(jiān)管概述
第一節(jié)期貨市場監(jiān)管的必要性
一.期貨市場監(jiān)管的概念
二.期貨市場監(jiān)管的必要性
三.期貨市場監(jiān)管的依據(jù)與原則
第二節(jié)期貨市場監(jiān)管的基本要素
一.期貨市場監(jiān)管的主體及對象
二.期貨市場監(jiān)管的手段
第三節(jié)期貨市場的仲裁
一.政府主管部門的仲裁
二.期貨行業(yè)協(xié)會的仲裁
三.期貨交易所自身的仲裁
第二十一章期貨市場監(jiān)管體系
第一節(jié)政府主管部門的監(jiān)管
一.制定期貨交易法規(guī),頒布管理條例
二.管理和監(jiān)督期貨交易所的行為準則——對期貨交易所的監(jiān)管
(以中國為例)
三.對期貨經(jīng)紀公司的監(jiān)管(以中國為例)
四.對從業(yè)人員的監(jiān)管(以中國為例)
第二節(jié)期貨行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管
一.期貨行業(yè)協(xié)會概述
二.期貨行業(yè)協(xié)會對期貨市場的管理
三.中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨市場的監(jiān)管
第三節(jié)期貨交易所的監(jiān)管
一.期貨交易所組織機構(gòu)及其管理職責概述
二.交易所對會員的監(jiān)管
三.交易所對經(jīng)紀業(yè)務(wù)的管理
四.交易所對期貨交易活動的管理
五.交易所對結(jié)算保證系統(tǒng)的管理
第二十二章期貨市場的風險管理
第一節(jié)期貨市場風險及其特點
一.風險及其特征
二.期貨市場風險的內(nèi)涵和類別
三.期貨市場風險的特點
第二節(jié)期貨市場風險管理概述
一.期貨市場風險管理的內(nèi)涵及特點
二.期貨市場風險管理的必要性
第三節(jié)期貨市場風險管理體系
一.政府對期貨市場的風險管理
二.行業(yè)協(xié)會的風險管理
三.期貨市場主體的風險管理
第二十三章世界期貨(期權(quán))市場管理
第一節(jié)美國期貨市場管理
一.美國期貨市場管理發(fā)展過程
二.美國期貨市場監(jiān)管體系
三.美國的期貨交易法規(guī)體系
第二節(jié)英國期貨市場管理
一.英國期貨市場管理的沿革
二.英國期貨市場的管理體系
第三節(jié)日本期貨市場管理
一.日本期貨市場管理的產(chǎn)生和發(fā)展
二.日本期貨市場管理體系
三.日本期貨市場的管理法規(guī)
第四節(jié)期貨市場管理的比較和借鑒
一.期貨市場管理之比較
二.對期貨市場管理的借鑒
第七篇期貨(期權(quán))市場發(fā)展趨勢
第二十四章世界期貨(期權(quán))市場的發(fā)展
第一節(jié)世界主要期貨(期權(quán))市場的發(fā)展
一.世界主要期貨(期權(quán))市場的發(fā)展概況
二.美國期貨(期權(quán))市場的發(fā)展
三.英國期貨(期權(quán))市場的發(fā)展
四.歐元區(qū)期貨(期權(quán))市場的發(fā)展
五.亞太地區(qū)期貨(期權(quán))市場的發(fā)展
第二節(jié)世界期貨(期權(quán))市場的發(fā)展趨勢
一.交易品種的創(chuàng)新趨勢
二.交易手段的電子化.網(wǎng)絡(luò)化趨勢
三.交易所的聯(lián)網(wǎng).合并趨勢
四.市場監(jiān)管的國際協(xié)作趨勢
五.交易所的公司化趨勢
第二十五章中國期貨市場的完善與發(fā)展
第一節(jié)市場經(jīng)濟與期貨市場
一.建立期貨市場是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求
二.期貨市場在中國國民經(jīng)濟中的重要作用
第二節(jié)中國期貨市場的發(fā)展進程
一.初步探索時期(1990—1993年)
二.治理整頓時期(1993—2000年)
三.規(guī)范發(fā)展時期(2000年至今)
第三節(jié)中國期貨市場的現(xiàn)狀和問題
一.中國期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀
二.中國期貨市場存在的主要問題
附錄一美國期貨業(yè)協(xié)會(NFA)期貨從業(yè)人員考試題目及答案
附錄二中國期貨業(yè)協(xié)會(CFA)期貨從業(yè)人員考試題目及答案
主要參考文獻