公司上市指導(dǎo)手冊

推薦序 李稻葵 V 
前 言 潘宏勝 VII 
引 言 001 
第一部分2022 年 A 股 IPO 總體情況及結(jié)構(gòu) 
第 1 章 2022 年 IPO 概況 039 
資本市場改革及注冊制不斷推進 039 
IPO 結(jié)構(gòu)分析 050 
第 2 章 創(chuàng)業(yè)板 IPO 情況 058 
創(chuàng)業(yè)板 IPO 企業(yè)總體情況 058 
企業(yè)上市首年業(yè)績及二級市場表現(xiàn) 060 
發(fā)行與上市分析 064 
創(chuàng)業(yè)板定位與上市條件 072 
創(chuàng)業(yè)板企業(yè)價值案例分析 078 
第 3 章 科創(chuàng)板 IPO 情況 087 
2022 年科創(chuàng)板 IPO 概況 087 
科創(chuàng)板的定位與上市標(biāo)準(zhǔn) 090 
科創(chuàng)板 2022 年 IPO 科創(chuàng)屬性滿足情況 103 
科創(chuàng)板上市企業(yè)特征及結(jié)構(gòu) 108（續(xù)表） 
科創(chuàng)板投資價值分析 126 
第 4 章 北交所 IPO 企業(yè)情況 132 
2022 年北交所 IPO 企業(yè)特征分析 132 
北交所上市定位和標(biāo)準(zhǔn) 135 
北交所 IPO 企業(yè)的行業(yè)分布和業(yè)務(wù)情況 136 
第 5 章 2022 年 IPO 行業(yè)分析 138 
2022 年 IPO 行業(yè)分布及特征分析 138 
影響 IPO 行業(yè)因素分析 147 
IPO 重點行業(yè)分析 157 
創(chuàng)新導(dǎo)向與 IPO 168 
一級市場投資建議 182 
第 6 章 IPO 區(qū)域分布 186 
區(qū)域經(jīng)濟與 IPO 區(qū)域分布 186 
2022 年主要區(qū)域經(jīng)濟帶 IPO 情況 189 
長三角地區(qū) IPO 情況 199 
粵港澳大灣區(qū) IPO 情況 214 
京津冀地區(qū) IPO 情況 223 
長江中游城市群 IPO 情況 230 
成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈 IPO 情況 235 
山東半島城市群 IPO 情況 238 
IPO 區(qū)域分布趨勢探討 241 
第二部分經(jīng)營業(yè)績、估值與解禁 
第 7 章 IPO 企業(yè)上市前后經(jīng)營與估值變化 249 
IPO 企業(yè)上市前后經(jīng)營狀況 249 
2022 年上市新股估值表現(xiàn) 253 
2022 年新股估值的影響因素 262 
一、二級市場投資者的投資收益比較分析 271 
企業(yè)上市前后估值顯著變化案例分析 275 
新股投資建議 286 
第 8 章 一年期限售股份解禁企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與估值 298 
IPO 企業(yè)限售的相關(guān)規(guī)定 298 
解禁企業(yè)指標(biāo)統(tǒng)計分析 303 
股東實際減持情況 310 
一年期限售股解禁與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 318 
一年期股份解禁與股票價格走勢 346 
一年期解禁標(biāo)的與投資建議 358 
第 9 章 三年期限售股份解禁企業(yè)分析 366 
解禁企業(yè)指標(biāo)統(tǒng)計分析 367 
股份減持情況統(tǒng)計分析 376 
解禁企業(yè)當(dāng)年經(jīng)營業(yè)績分析 382 
三年期股份解禁企業(yè)二級市場表現(xiàn) 415 
上市公司業(yè)績對解禁收益率的影響 426 
第三部分IPO 審核要點和經(jīng)典案例
 
第 10 章 近年 IPO 審核重點關(guān)注問題剖析 433 
收入成本相關(guān)問題 433 
內(nèi)控規(guī)范問題 438 
持續(xù)盈利能力問題 444 
同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易問題 449 
資金流水核查問題 458 
板塊定位問題 462 
股權(quán)相關(guān)問題 468 
第 11 章 2022 年 IPO 再次申報企業(yè)分析 476 
再次申報成功上市企業(yè)概況 477 
再次（含二次）申報成功的原因 480 
再次（含二次）申報成功的啟示 518 
深滬主板被否企業(yè)發(fā)審委聆訊問題 524 
創(chuàng)業(yè)板被否企業(yè)發(fā)行審核關(guān)注問題 531 
北交所被否企業(yè)發(fā)行審核關(guān)注問題 553 
第 12 章 2022 年 IPO 經(jīng)典案例 557 
中國海油（600938） 557 
海光信息（688041） 578 
聯(lián)影醫(yī)療（688271） 596 
螢石網(wǎng)絡(luò)（688475） 621 
和元生物（688238） 642 
均普智能（688306） 659 
晶科能源（688223） 684 
華海清科（688120） 697 
普源精電（688337） 709 
聯(lián)動科技（301369） 719 
中汽股份（301215） 730 
銅冠銅箔（301217） 745 
天益醫(yī)療（301097） 759 
瑞奇智造（833781） 771 
七豐精工（873169） 780 
惠豐鉆石（839725） 788