金融投資學(xué)通識

第一篇 金融功能
第一章 讓桌子跳舞：神秘的貨幣
貨幣“印象”
貨幣的職能
貨幣的演化
貨幣制度
貨幣照進(jìn)現(xiàn)實(shí)

第二章 現(xiàn)在與未來的交換：國家興盛的金融密碼
以時間換空間：資源跨期配置
把錢借給那些最有能力的人：資源空間轉(zhuǎn)移
降低交易費(fèi)用與提供流動性：金融機(jī)構(gòu)的作用
分擔(dān)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險：金融的重要功能
省去攜帶貨幣的麻煩：支付方式變革
激勵
監(jiān)督
金融的另一面：貪婪？惡魔？


第二篇 金融支柱
第三章 權(quán)力構(gòu)筑者：金融機(jī)構(gòu)
金融百貨公司：商業(yè)銀行
風(fēng)險購買者：保險公司
資本“紅娘”：投資銀行
印鈔者與救火者：央行

第四章 玩的是心跳：金融市場
場內(nèi)與場外金融市場
證券交易所
貨幣與外匯市場
天使與魔鬼：金融衍生市場

第五章 有憑有據(jù)：金融工具
有借有還，再借不難：債務(wù)工具
企業(yè)所有權(quán)的證書：股票
收益共享，風(fēng)險共擔(dān)：證券投資基金
風(fēng)險的買賣：金融衍生工具

第六章 歷史長河：金融何以成長
解除金融的枷鎖：宗教改革
金融離不開產(chǎn)權(quán)與制度保護(hù)
信息技術(shù)革命與金融
貓鼠游戲——金融如何在監(jiān)管中發(fā)展
總有破繭的欲望：內(nèi)驅(qū)力

第三篇 投資決策
第七章 猩猩 PK“研究猿”：完美市場
新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)
系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性風(fēng)險
完美市場中的投資組合
預(yù)期與金融市場有效性
有效市場假說的前提
市場異常

第八章 投資如選美：行為金融
被帶節(jié)奏很危險：背景與框架
過度自信——為什么要敬畏市場
啟發(fā)式?jīng)Q策——為什么過去的經(jīng)驗(yàn)不靈了
羊群效應(yīng)——為什么獨(dú)立思考很重要
打醬油的錢絕不用于買醋：心理賬戶
厭惡損失與懊悔
賭場資金與盈虧平衡效應(yīng)
克服心理偏差

第九章 金融引力：內(nèi)在價值
人類偉大的發(fā)明：復(fù)利
內(nèi)在價值：現(xiàn)金流貼現(xiàn)
股利折現(xiàn)的替代方法
安全邊際與護(hù)城河
基于安全邊際的標(biāo)準(zhǔn)：投資與投機(jī)

第十章 不耐的代價：利率
儲蓄、 投資與利率
貨幣供求與利率
人性不耐與利率
為什么不同債券的利率懸殊
為什么長短期利率不同但會同時變動

第十一章 金融實(shí)戰(zhàn)：組合管理
資產(chǎn)配置
投資組合策略

第十二章 他山之玉：大師們的投資思想
凱恩斯：動物精神
格雷厄姆：價值投資之父
菲利普·費(fèi)雪：成長的價值
巴菲特：價值投資之大成
林奇：戰(zhàn)勝華爾街

第四篇 金融風(fēng)險
第十三章 知面不知心：信息不對稱
無處不在的信息不對稱
信息不對稱的后果：碎玉平鋪?zhàn)鱿菘?
信息優(yōu)勢方如何發(fā)揮優(yōu)勢
信息劣勢方如何應(yīng)對
第三方的作用

第十四章 富貴險中求：逃不掉的風(fēng)險
沒有十拿九穩(wěn)的事：風(fēng)險
背信棄義：信用風(fēng)險
刺激又緊張：市場風(fēng)險
燙手山芋：流動性風(fēng)險
烏龍指：操作風(fēng)險
風(fēng)險的相互轉(zhuǎn)化與傳染
周旋于虎狼之間：應(yīng)對風(fēng)險

第十五章 危機(jī)魅影：破滅的泡沫
郁金香泡沫
南海泡沫
密西西比泡沫
大蕭條
失去的 20 年：日本泡沫
不太平的新千年
中國股市的泡沫
我們從多次危機(jī)中學(xué)到什么

后記