金融網(wǎng)絡(luò)視角下的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與宏觀審慎政策

章 導(dǎo)論
節(jié) 問題、背景與意義
一、宏觀審慎政策與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
二、研究的背景
三、研究的價(jià)值和意義
第二節(jié) 金融體系的關(guān)聯(lián)性特征
一、中國金融體系復(fù)雜性與關(guān)聯(lián)度
二、金融體系關(guān)聯(lián)度變化的誘因
三、金融體系關(guān)聯(lián)度變化的影響
第三節(jié) 內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排
第二章 宏觀審慎政策的形成與發(fā)展
節(jié) 宏觀審慎的內(nèi)涵及演進(jìn)
一、關(guān)于宏觀審慎
二、宏觀審慎的演變
第二節(jié) 宏觀審慎政策的基本要素
一、宏觀審慎政策的目標(biāo)
二、宏觀審慎政策工具
三、宏觀審慎政策的分析基礎(chǔ)
第三節(jié) 宏觀審慎政策的實(shí)踐進(jìn)展
一、國際層面的實(shí)踐進(jìn)展
二、早期的國別經(jīng)驗(yàn)
三、各國宏觀審慎政策的制度安排
四、我國的宏觀審慎政策實(shí)踐
第三章 宏觀審慎政策的新進(jìn)展
節(jié) 宏觀審慎政策的理論基礎(chǔ)
一、與互補(bǔ)性策略相關(guān)的外部性
二、與資產(chǎn)拋售和信貸緊縮相關(guān)的外部性
三、與相互關(guān)聯(lián)性相關(guān)的外部性
節(jié) 宏觀審慎政策工具及其有效性
一、現(xiàn)有工具情況
二、審慎政策工具的使用規(guī)則
三、國際經(jīng)驗(yàn)
第三節(jié) 宏觀審慎政策與其他政策的關(guān)系
一、宏觀審慎政策與貨幣政策的關(guān)系
二、宏觀審慎政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)：從理論到制度設(shè)計(jì)
三、宏觀審慎政策與其他政策的關(guān)系
第四節(jié) 宏觀審慎政策的理論與實(shí)證研究
一、審慎工具效果的實(shí)證研究
二、宏觀審慎政策的理論研究：三類分析模型
第五節(jié) 本章小結(jié)
第四章 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的近期研究
節(jié) 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊來源
一、互聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)敞口
二、傳染機(jī)制
三、放大機(jī)制
第二節(jié) 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的測度方法
一、特定來源系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
二、全局性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
第三節(jié) 金融網(wǎng)絡(luò)模型相關(guān)研究進(jìn)展
一、網(wǎng)絡(luò)實(shí)證研究
二、金融網(wǎng)絡(luò)理論研究
第四節(jié) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)模型開發(fā)與應(yīng)用
一、各國系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)模型開發(fā)與應(yīng)用情況
二、國際貨幣基金組織的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評估模型
三、各國系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)模型比較
第五節(jié) 中國系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)模型開發(fā)思路
一、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)模型的思路與技術(shù)框架
二、風(fēng)險(xiǎn)沖擊的動態(tài)機(jī)制與時(shí)間窗設(shè)計(jì)
三、金融結(jié)構(gòu)方程
四、建立網(wǎng)絡(luò)模型
第五章 基于銀行間支付與結(jié)算數(shù)據(jù)的金融網(wǎng)絡(luò)模型
節(jié) 截面維度上的宏觀審慎政策
一、截面維度上的審慎目標(biāo)
二、宏觀審慎政策的目標(biāo)
第二節(jié) 金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)與宏觀審慎政策
一、金融網(wǎng)絡(luò)與金融風(fēng)險(xiǎn)
二、金融網(wǎng)絡(luò)與宏觀審慎政策
第三節(jié) 金融網(wǎng)絡(luò)理論模型
一、定義流動性風(fēng)險(xiǎn)
二、風(fēng)險(xiǎn)傳遞機(jī)制與均衡支付向量
第四節(jié) 基于支付結(jié)算信息的實(shí)證
一、數(shù)據(jù)來源與說明
二、銀行間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的描述
三、金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)程度實(shí)證
第五節(jié) 本章小結(jié)
第六章 金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性分析
節(jié) 現(xiàn)有相關(guān)討論
一、基于CoVAR的分析
二、復(fù)雜系統(tǒng)方法
三、直接與間接貢獻(xiàn)法
四、政策實(shí)踐中的識別方法
第二節(jié) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)度量：“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)曲線”
一、宏觀審慎政策目標(biāo)下的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
二、網(wǎng)絡(luò)條件下的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
三、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)曲線
第三節(jié) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的成本分擔(dān)
一、對“直接貢獻(xiàn)”的衡量
二、對“間接參與貢獻(xiàn)”的度量
第四節(jié) 基于支付結(jié)算數(shù)據(jù)的實(shí)證
一、數(shù)據(jù)說明
二、估計(jì)“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)曲線”
三、“直接貢獻(xiàn)”的衡量
四、“間接參與貢獻(xiàn)”的度量
五、金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性水平分析
第五節(jié) 我國金融網(wǎng)絡(luò)動態(tài)演進(jìn)：2007～2012年
一、金融網(wǎng)絡(luò)整體穩(wěn)定狀態(tài)的刻畫
二、中國金融網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定狀況跟蹤
三、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)曲線：2007～2011年
第七章 基于金融市場信息的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)分析
節(jié) 基于Shapley值的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)
一、基于資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)
二、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度的測度
三、主要測算思路
第二節(jié) 基于上市銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的實(shí)證
一、上市銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)情況
二、主要銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)情況
第三節(jié) 基于股價(jià)信息的機(jī)構(gòu)問金融沖擊傳遞
一、變量和數(shù)據(jù)選擇
二、基于GVAR方差分解的網(wǎng)絡(luò)分析法
三、全樣本金融沖擊傳遞結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)健性檢驗(yàn)
第四節(jié) 金融沖擊動態(tài)傳遞結(jié)構(gòu)及其影響因素
一、動態(tài)關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)
二、影響因素分析
第五節(jié) 本章小結(jié)
第八章 網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)形成
節(jié) 理解金融網(wǎng)絡(luò)
第二節(jié) 相關(guān)的文獻(xiàn)綜述
一、理論研究
二、關(guān)于網(wǎng)絡(luò)傳染效應(yīng)的實(shí)證
三、關(guān)于網(wǎng)絡(luò)理論的研究
第三節(jié) 銀行網(wǎng)絡(luò)模型構(gòu)建與結(jié)構(gòu)參數(shù)設(shè)定
一、銀行網(wǎng)絡(luò)模型構(gòu)建
二、個(gè)體沖擊與風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散傳遞機(jī)制
第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散與動態(tài)傳遞效應(yīng)模擬
一、銀行資本充足水平與風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散
二、銀行間市場風(fēng)險(xiǎn)暴露與風(fēng)險(xiǎn)傳染
三、網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)性與風(fēng)險(xiǎn)傳染
四、網(wǎng)絡(luò)集中度與風(fēng)險(xiǎn)傳染
第五節(jié) 流動性風(fēng)險(xiǎn)與貨幣市場波動
一、拋售與價(jià)格
二、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)模擬
第六節(jié) 非均勻連接網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)影響
一、非均勻網(wǎng)絡(luò)模型擴(kuò)展
二、非均勻網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)影響模擬
第九章 結(jié)論與政策選擇
節(jié) 主要結(jié)論
第二節(jié) 政策選擇
參考文獻(xiàn)
索引
專家推薦表