風(fēng)險管理與巴塞爾協(xié)議十八講（第二版）

第一講　從BaselⅠ到BaselⅢ 1
　風(fēng)險與風(fēng)險管理1
　為什么要監(jiān)管銀行3
　為何選擇資本充足率8
　巴塞爾委員會與巴塞爾協(xié)議9
　從BaselⅠ到BaselⅢ 11
　BaselⅢ的主要內(nèi)容15
　BaselⅢ體現(xiàn)的監(jiān)管趨勢與銀行的應(yīng)對24

第二講　8%的來龍去脈31
　監(jiān)管資本的本質(zhì)31
　監(jiān)管資本的前世今生34
　8％的理論基礎(chǔ)：單因素風(fēng)險模型36
　敞口劃分與監(jiān)管資本要求40
　期限與監(jiān)管資本要求45

第三講　違約概率54
　違約的概念54
　默頓模型55
　違約概率統(tǒng)計模型60
　個人信用評分模型75
　校準(zhǔn)80
　主標(biāo)尺87

第四講　違約損失率98
　違約損失率的概念98
　初級IRB法下違約損失率的確定100
　押品拆分規(guī)則103
　違約損失率模型的開發(fā)118

第五講　違約風(fēng)險敞口131
　違約風(fēng)險敞口的概念131
　授信額度與額度授信133
　違約風(fēng)險敞口模型的開發(fā)139

第六講　市場風(fēng)險管理142
　市場風(fēng)險的管理邏輯142
　市場風(fēng)險管理架構(gòu)設(shè)計146
　市場風(fēng)險管理流程150
　新產(chǎn)品審批155
　發(fā)行體風(fēng)險管理158
　市場風(fēng)險報告162
　市場風(fēng)險數(shù)據(jù)管控170
　市場風(fēng)險管理系統(tǒng)172

第七講　市場風(fēng)險計量175
　敞口175
　久期178
　VaR 186
　期望損失190
　期權(quán)風(fēng)險的計量195
　CDS 199
　市場風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本209

第八講　交易對手信用風(fēng)險管理217
　交易對手信用風(fēng)險管理的概念217
　交易對手信用風(fēng)險的管理架構(gòu)218
　交易對手敞口計量222
　交易對手信用風(fēng)險的額度管理236
　交易信用風(fēng)險的擔(dān)保要求237
　信用價值調(diào)整CVA239

第九講　運營風(fēng)險計量246
　運營風(fēng)險的概念246
　運營風(fēng)險的計量基礎(chǔ)246
　運營風(fēng)險BaselⅢ標(biāo)準(zhǔn)法255
　高級計量法260
　高級計量法的方案選擇264
　損失分布法268

第十講　信貸授權(quán)283
　信貸授權(quán)的動因283
　信貸授權(quán)的對象285
　信貸授權(quán)的額度確定289
　對受權(quán)人的激勵約束292

第十一講　準(zhǔn)備金管理295
　已實現(xiàn)損失與預(yù)期損失295
　資產(chǎn)三分類297
　損失準(zhǔn)備的計量299
　撥備覆蓋率、撥貸比與信貸成本314
　準(zhǔn)備金與監(jiān)管資本、資本底線316

第十二講　經(jīng)濟(jì)資本320
　經(jīng)濟(jì)資本的基本概念320
　單筆貸款的經(jīng)濟(jì)資本323
　貸款組合的經(jīng)濟(jì)資本324
　相關(guān)系數(shù)問題327
　風(fēng)險限額333

第十三講　壓力測試337
　壓力測試概述337
　壓力測試情景設(shè)計342
　壓力測試的邏輯設(shè)置357
　違約概率的壓力測試模型361
　違約損失率的壓力測試模型370
　基于投入產(chǎn)出模型的壓力測試372
　整體性壓力測試378
　CCAR與EPS壓力測試386

第十四講　模型驗證395
　模型區(qū)分能力395
　審慎性驗證402
　模型穩(wěn)定性驗證406
　市場風(fēng)險模型驗證412

第十五講　系統(tǒng)性風(fēng)險管理416
　系統(tǒng)性風(fēng)險的概念416
　單一機(jī)構(gòu)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險的機(jī)制418
　系統(tǒng)性風(fēng)險及系統(tǒng)重要性的衡量419
　系統(tǒng)重要性銀行423
　歐美國家對系統(tǒng)性風(fēng)險管理的新舉措428
　中國銀行業(yè)如何防范和應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險431

第十六講　整體性風(fēng)險管理434
　風(fēng)險管理理論與實踐的歷史沿革434
　從次貸危機(jī)看整體性風(fēng)險管理的必要性436
　整體性風(fēng)險管理的內(nèi)涵439
　整體性風(fēng)險管理的難點444
　巴塞爾委員會關(guān)于建立整體性風(fēng)險管理體系的新要求448

第十七講　巴塞爾協(xié)議的是是非非450
　陰謀論：巴塞爾協(xié)議與日本蕭條450
　無用論：巴塞爾協(xié)議與2008年國際金融危機(jī)458
　超前論：中國銀行業(yè)是否具備實施巴塞爾協(xié)議的條件465
　巴塞爾協(xié)議的本質(zhì)466
　小結(jié)：通過實施巴塞爾協(xié)議實現(xiàn)與先進(jìn)管理實踐的接軌468

第十八講　風(fēng)險管理的“囚徒困境” 471
　風(fēng)險管理的困境471
　風(fēng)險管理的現(xiàn)實挑戰(zhàn)475
　風(fēng)險管理的技術(shù)機(jī)遇478
　風(fēng)險管理的發(fā)展展望490

附錄　巴塞爾協(xié)議中的專有詞匯中英文對照503
參考文獻(xiàn)507
后記514
二版后記518