股權(quán)眾籌規(guī)制問題研究

導(dǎo)論

一、 研究背景、應(yīng)用價(jià)值與理論意義

二、 研究方法與視角

三、 理論脈絡(luò)與邏輯結(jié)構(gòu)

第一章股權(quán)眾籌的發(fā)展與法律困境

第一節(jié)從眾籌到股權(quán)眾籌

一、 眾籌的起源

二、 眾籌的核心要素

三、 眾籌的類型

四、 股權(quán)眾籌的特殊性與法律界定

第二節(jié)域外股權(quán)眾籌的發(fā)展與規(guī)制

一、 美國(guó)股權(quán)眾籌的發(fā)展與規(guī)制

二、 歐盟股權(quán)眾籌的發(fā)展與規(guī)制

三、 英國(guó)股權(quán)眾籌的發(fā)展與規(guī)制


第三節(jié)我國(guó)股權(quán)眾籌的發(fā)展與法律困境

一、 我國(guó)股權(quán)眾籌行業(yè)的發(fā)展概況

二、 我國(guó)股權(quán)眾籌發(fā)展的法律困境

第二章股權(quán)眾籌的規(guī)制目標(biāo)

第一節(jié)規(guī)制目標(biāo)的澄清與確定

一、 澄清規(guī)制目標(biāo)的意義

二、 確定規(guī)制目標(biāo)的困難

三、 探索股權(quán)眾籌規(guī)制目標(biāo)的路徑

第二節(jié)基于功能定位的考量

一、 功能定位與“事物之本質(zhì)”

二、 股權(quán)眾籌的積極作用

三、 股權(quán)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)與局限性

第三節(jié)基于證券監(jiān)管體系的考量

一、 股權(quán)眾籌的規(guī)制目標(biāo)與證券監(jiān)管的基本目標(biāo)

二、 股權(quán)眾籌與其他證券發(fā)行制度的規(guī)制目標(biāo)之比較

第四節(jié)股權(quán)眾籌規(guī)制目標(biāo)的定位

一、 促進(jìn)初創(chuàng)企業(yè)的資本形成與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

二、 保護(hù)投資者的合法利益

三、 促進(jìn)金融公平與普惠金融

四、 股權(quán)眾籌規(guī)制目標(biāo)的沖突與解決

第三章股權(quán)眾籌規(guī)制方案的選擇

第一節(jié)應(yīng)否被納入證券監(jiān)管的討論

一、 基于我國(guó)現(xiàn)行《證券法》的考察

二、 域外實(shí)踐的考察與經(jīng)驗(yàn)借鑒∥

三、 股權(quán)眾籌應(yīng)被納入我國(guó)證券法的調(diào)整范圍

第二節(jié)股權(quán)眾籌的公私之爭(zhēng)

一、 對(duì)我國(guó)股權(quán)眾籌公私之爭(zhēng)的回顧

二、 公私分界的演變與譜系

三、 超越公私二分法

第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)小額發(fā)行豁免

一、 證券小額發(fā)行的邏輯與實(shí)踐

二、 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的功能定位

三、 股權(quán)眾籌應(yīng)豁免于證券發(fā)行審核

第四章股權(quán)眾籌具體規(guī)則的構(gòu)建與設(shè)計(jì)

第一節(jié)股權(quán)眾籌發(fā)行人的規(guī)制

一、 股權(quán)眾籌發(fā)行人的主體范圍

二、 股權(quán)眾籌發(fā)行人的融資限額

三、 股權(quán)眾籌發(fā)行人的信息披露義務(wù)

第二節(jié)股權(quán)眾籌平臺(tái)的規(guī)制

一、 股權(quán)眾籌平臺(tái)的法律地位

二、 股權(quán)眾籌平臺(tái)的法律義務(wù)

第三節(jié)股權(quán)眾籌投資者的規(guī)制

一、 規(guī)制投資者的理論基礎(chǔ)

二、 投資者分類與合格投資者制度

三、 投資限額制度

第四節(jié)股權(quán)眾籌證券轉(zhuǎn)售的規(guī)制

一、 證券轉(zhuǎn)售限制的邏輯與理念

二、 股權(quán)眾籌證券轉(zhuǎn)售限制的域外實(shí)踐

三、 對(duì)我國(guó)股權(quán)眾籌證券轉(zhuǎn)售限制的探討

結(jié)語

一、 初步的研究結(jié)論

二、 股權(quán)眾籌規(guī)制的公共政策啟示

三、 有待進(jìn)一步研究的問題與方向

主要參考文獻(xiàn)


后記