投服研究（第1輯·2018年）

目錄
證券市場(chǎng)投資者保護(hù)條例立法研究
第一章 投資者保護(hù)的立法價(jià)值
第一節(jié) 投資者在證券市場(chǎng)中的地位
一、投資者與發(fā)行人的關(guān)系
二、投資者與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的關(guān)系
三、投資者與管理人的關(guān)系
四、投資者與服務(wù)機(jī)構(gòu)的關(guān)系
五、投資者與監(jiān)管者的關(guān)系
六、小結(jié)
第二節(jié) 投資者特別保護(hù)的理論基礎(chǔ)
一、投資者保護(hù)的理論架構(gòu)
二、委托代理理論及其變遷
三、契約調(diào)整手段
四、法律調(diào)整手段
五、行政主導(dǎo)調(diào)控機(jī)制
第三節(jié) 投資者保護(hù)的實(shí)踐意義
一、保護(hù)投資者利益
二、穩(wěn)定證券市場(chǎng)秩序
三、管理與防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
第四節(jié) 投資者保護(hù)立法的性質(zhì)
一、投資者保護(hù)的制度供給
二、投資者保護(hù)的立法模式
三、法律與行政法規(guī)之間的選擇
第二章 我國(guó)投資者保護(hù)的現(xiàn)狀和問題
第一節(jié) 我國(guó)投資者保護(hù)的現(xiàn)狀
一、我國(guó)投資者保護(hù)制度的發(fā)展歷程
二、投資者權(quán)益的綜合保護(hù)
三、現(xiàn)有保護(hù)機(jī)制的問題
第二節(jié) 重實(shí)體保護(hù)、輕程序保護(hù)
一、現(xiàn)有規(guī)定的梳理
二、程序性保護(hù)規(guī)范缺位
三、民事賠償程序不健全
第三節(jié) 重一般規(guī)范、輕特別規(guī)范
一、概述
二、投資者分類管理和保護(hù)
三、上市公司退市中的投資者保護(hù)
四、股權(quán)眾籌中的投資者保護(hù)
第四節(jié) 重行為規(guī)范、輕裁處規(guī)范
一、內(nèi)幕交易民事責(zé)任及法條修訂
二、操縱市場(chǎng)民事責(zé)任及法條修訂
三、欺詐客戶民事責(zé)任及法條修訂
四、虛假陳述民事責(zé)任及法條修訂
五、擅自發(fā)行證券的民事責(zé)任及法條修訂
第五節(jié) 重行政監(jiān)管、輕市場(chǎng)自律和社會(huì)約束
一、行政監(jiān)管及其優(yōu)劣
二、市場(chǎng)自律
三、社會(huì)約束
第三章 投資者保護(hù)的境外經(jīng)驗(yàn)
第一節(jié) 境外經(jīng)驗(yàn)概況
第二節(jié) 英國(guó)和美國(guó)經(jīng)驗(yàn)
一、英國(guó)經(jīng)驗(yàn)
二、美國(guó)經(jīng)驗(yàn)
第三節(jié) 法國(guó)和德國(guó)經(jīng)驗(yàn)
一、法國(guó)經(jīng)驗(yàn)
二、德國(guó)經(jīng)驗(yàn)
第四節(jié) 日本經(jīng)驗(yàn)
一、立法背景
二、主體和客體
三、金融商品交易業(yè)者的行為規(guī)范
四、金融領(lǐng)域訴外制度
五、投資人保護(hù)基金
第五節(jié) 韓國(guó)經(jīng)驗(yàn)
一、立法背景
二、主體和客體
三、金融商品交易業(yè)者的行為規(guī)范
四、金融領(lǐng)域訴外制度
第六節(jié) 中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)
一、制度背景
二、主體和客體
三、金融消費(fèi)者的保護(hù)
四、金融消費(fèi)爭(zhēng)議處理
五、臺(tái)灣地區(qū)“投保法”的調(diào)處機(jī)制
六、保護(hù)基金
七、團(tuán)體訴訟
第四章 證券投資者
第一節(jié) 概念界定與比較
一、投資者的基本概念
二、投資者與客戶
三、投資者與股東
四、投資者與交易者
五、投資者與存托憑證持有人
六、投資者與消費(fèi)者
第二節(jié) 證券投資者的分類
一、機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者
二、專業(yè)投資者與普通投資者
三、境內(nèi)投資者與境外投資者
四、中小投資者
第三節(jié) 投資者適當(dāng)性
一、投資者適當(dāng)性的含義
二、投資者適當(dāng)性的內(nèi)容
三、投資者適當(dāng)性規(guī)則現(xiàn)狀與建構(gòu)
第五章 投資者的權(quán)利
第一節(jié) 投資者權(quán)利的概述
一、投資者權(quán)利的法域性：組織法與交易法
二、投資者權(quán)利的結(jié)構(gòu)性：多樣性和復(fù)雜性
三、投資者權(quán)利的屬性：個(gè)人權(quán)利與市場(chǎng)秩序
第二節(jié) 投資者權(quán)利——實(shí)體性權(quán)利
一、知情權(quán)
二、信息安全權(quán)
三、其他權(quán)利
第三節(jié) 證券經(jīng)營(yíng)者的義務(wù)
一、經(jīng)營(yíng)者義務(wù)的概述
二、信息披露義務(wù)
三、說明義務(wù)
四、禁止不當(dāng)勸誘義務(wù)
五、保障信息安全的義務(wù)
六、保證財(cái)產(chǎn)安全的義務(wù)
七、教育義務(wù)
八、最佳執(zhí)行義務(wù)
九、一般性反欺詐條款的設(shè)置
第四節(jié) 救濟(jì)權(quán)——程序性權(quán)利
一、法理基礎(chǔ)
二、救濟(jì)權(quán)的具體建構(gòu)
三、訴訟救濟(jì)結(jié)果
四、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的免責(zé)事由
第六章 投資者保護(hù)的義務(wù)體系
第一節(jié) 投資者權(quán)益保護(hù)概述
一、投資者保護(hù)的三種范式
二、金融法與證券法保護(hù)范式之選取
第二節(jié) 公力保護(hù)與私力保護(hù)
一、公力保護(hù)之利弊分析
二、私人保護(hù)之利弊分析
三、公力與私力相結(jié)合之保護(hù)模式
第三節(jié) 國(guó)家保護(hù)政策
第四節(jié) 上市公司的保護(hù)義務(wù)
一、概述
二、對(duì)《證券法（修訂草案）》的分析
三、對(duì)投資者資產(chǎn)收益權(quán)的保護(hù)義務(wù)
第五節(jié) 經(jīng)營(yíng)者的保護(hù)義務(wù)
一、概述
二、經(jīng)營(yíng)者的保護(hù)義務(wù)
三、經(jīng)營(yíng)者保護(hù)義務(wù)的社會(huì)化
第七章 投資顧問業(yè)務(wù)中的投資者保護(hù)
第一節(jié) 我國(guó)投資顧問業(yè)務(wù)概述
一、我國(guó)投資顧問業(yè)務(wù)類型
二、投資顧問業(yè)務(wù)中存在的問題
第二節(jié) 投資顧問業(yè)務(wù)的域外立法
一、歐美立法采用“廣義投資顧問說”
二、日、韓立法采用“狹義投資顧問說”
三、不同立法邏輯對(duì)我國(guó)的啟示
第三節(jié) 投資顧問機(jī)構(gòu)的行為規(guī)范
一、投資者適當(dāng)性原則
二、受托人義務(wù)（又稱“受信義務(wù)”“誠(chéng)信義務(wù)”）
第四節(jié) 投顧產(chǎn)品的投資勸誘規(guī)范框架
一、投資勸誘的域外立法
二、我國(guó)投資勸誘的法律定位
三、投資勸誘中的投資者保護(hù)框架
第五節(jié) 投資者的利益沖突防范機(jī)制
一、直接利益沖突的防范：禁止自我交易和雙方代理
二、間接利益沖突的防范：投資顧問關(guān)聯(lián)方的行為準(zhǔn)則
第八章 證券投資者保護(hù)組織
第一節(jié) 概述及評(píng)價(jià)
一、我國(guó)投資者保護(hù)組織的概述
二、我國(guó)投資者保護(hù)組織的評(píng)述
第二節(jié) 投資者保護(hù)組織的理論基礎(chǔ)
一、股東積極主義
二、團(tuán)體法
三、證券市場(chǎng)與投資者
第三節(jié) 投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的法律地位
一、現(xiàn)有學(xué)術(shù)主張的評(píng)析
二、境外投資者保護(hù)組織
三、我國(guó)的選擇與創(chuàng)新
四、中證投服中心與保護(hù)基金公司并存模式的評(píng)價(jià)
五、投資者保護(hù)組織的性質(zhì)
第四節(jié) 中證投服中心
一、中證投服中心及其職能
二、中證投服中心資金來源及其改進(jìn)
三、中證投服中心職責(zé)范圍及其改進(jìn)
四、中證投服中心持股行權(quán)及其改進(jìn)
五、中證投服中心調(diào)解規(guī)則的改進(jìn)
第九章 投資者補(bǔ)償基金
第一節(jié) 我國(guó)投資者補(bǔ)償基金制度的形成
一、“全額兌付”階段（24年9月底以前）
二、適當(dāng)收購(gòu)與限額收購(gòu)階段（24年1月以后）
三、投資者保護(hù)制度的法制化階段
四、小結(jié)
第二節(jié) 保護(hù)基金與賠償基金
一、保護(hù)基金與賠償基金的差異
二、賠償基金
第三節(jié) 保護(hù)基金及保護(hù)基金公司的性質(zhì)
一、“非營(yíng)利國(guó)有獨(dú)資公司”的特殊模式
二、保護(hù)基金公司的公益性
三、保護(hù)基金的法律屬性
第四節(jié) 基金的籌集、使用
一、基金的籌集
二、基金的使用
第十章 證券糾紛解決機(jī)制
第一節(jié) 證券糾紛解決機(jī)制的現(xiàn)狀及評(píng)述
一、法律現(xiàn)狀
二、難點(diǎn)問題與爭(zhēng)議
三、境外法制的經(jīng)驗(yàn)
四、我國(guó)的借鑒：申訴專員與多元化機(jī)制
第二節(jié) 民事訴訟
一、證券訴訟的特點(diǎn)
二、我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定
三、境外多樣化的投資者權(quán)益救濟(jì)模式
四、我國(guó)證券欺詐糾紛群體訴訟制度的具體設(shè)置
第三節(jié) 公益訴訟
一、證券公益訴訟的必要性與可行性
二、證券公益訴訟與現(xiàn)行法律的銜接問題
三、我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)證券團(tuán)體訴訟經(jīng)驗(yàn)
四、我國(guó)證券公益訴訟制度的構(gòu)建
第四節(jié) 民事調(diào)解與仲裁
一、民事調(diào)解
二、民事仲裁
第十一章 附錄